북한의 핵실험에도 꿋꿋하게 강세를 보인 채권시장은 금통위를 하루 앞두고 일제히 약세로 돌아섰다. 다만 외국인의 국채선물 매수세에 금리 상승 폭은 크지 않았다.
18일 류승미 KG제로인 펀드애널리스트는 "2월 기준금리가 동결될 것이란 전망이 지배적이며 채권시장이 약세로 돌아섰지만 14일 실제 기준금리 동결에는 대체로 잠잠했다"고 분석했다.
그는 "지난 6일 이후부터 지속돼 온 3년물 금리역전현상이 부담으로 작용하고 있기는 하지만 외국인의 매수세가 팽팽하게 맞서며 등락을 지속했다"고 설명했다.
특히 이번 동결이 '만장일치'가 아니었다는 김중수 총재의 발언과 정권초기 정책공조 차원에서 금리를 인하할 수 있다는 시장의 기대감은 지속됐다.
한 주간 만기 3년 미만의 채권금리는 전주와 동일 혹은 0.02%포인트 하락했고, 3년 이상 채권금리는 상승했다.
특히 10년물 이상의 장기채금리 상승폭이 컸다. 국고채 1년물과 3년물 금리는 전주와 동일한 2.69%, 2.73%를 보였고, 5년물 금리는 0.01%포인트 오른 2.86%로 한 주를 마감했다.
채권시장이 보합권에 머물러 채권펀드는 0.03%수익률로 플러스성과는 보였지만, 전주에 비해 상승 폭이 낮아졌다.
세부 유형별로 살펴보면 초단기채권펀드가 0.05%수익률을 보였고, 일반채권펀드, 우량채권펀드, 하이일드채권펀드는 모두 0.04% 성과를 기록했다.
만기 3년물 이상의 채권금리는 상승했지만, 중기채권펀드는 0.01%로 간신히 플러스 성과를 보였다. MMF(머니마켓펀드)는 0.05% 오르며 초단기채권펀드와 유사한 성과를 보였다.
순자산액(클래스 합산) 100억원 이상, 운용기간 1개월 이상인 133개 국내채권펀드 중 14개 펀드는 마이너스 수익률을 기록했고, KIS채권지수(1년 종합) 수익률을 상회한 펀드는 12개 펀드로 전체 10%에도 못 미치는 등 대체로 저조한 성과를 보였다.
개별펀드별로 살펴보면 '메리츠힘찬국채플러스 1[채권]종류 A'가 0.09%로 주간성과 1위를 차지했다.
류 애널리스트는 "이 펀드는 10년물 국고채 투자와 함께 고정금리와 단기금리를 교환하는 금리 스와프 페이(IRS Pay) 포지션을 취하며 금리 상승에 따른 채권투자의 손실을 스와프 거래로 만회했다"고 언급했다.
만기 6개월~2년인 회사채와 비은행금융채에 대부분의 자산을 투자하고 있는 '현대베스트월지급식 1[채권]C-W' 펀드는 보유채권금리 하락에 0.07%로 뒤를 이었다.
반면 '우리KOSEF10년국고채레버리지상장지수[채권-파생]' 펀드는 -0.36%, '우리KOSEF10년국고채상장지수[채권]' 펀드 -0.14% 등 장기채에 투자하는 펀드는 하위권에 자리했다.
