Á¶¼¼ÀϺ¸
°Ë»ö

[±â¾÷Ž»ç] ³îºÎ¨è

¸ð°Ç½ºÅĸ®, ³îºÎ ºÎ½ÇÀμö·Î ÅõÀÚ¼Õ½Ç 'ÀüÀü±à±à'

Á¶¼¼ÀϺ¸ | Ȳ»ó¼® Àü¹®À§¿ø 2019.04.11 08:00

±ÛÀÚ Å©±âÁ¶Àý

±ÛÀÚ Å©±â°¡ Àû´çÇϽŰ¡¿ä?

»ç¸ðÆݵå¿î¿ë»ç ¸ð°Ç½ºÅĸ®PE°¡ 2011³â ³îºÎ¸¦ ÀμöÇÑ Áö 7³âÀÌ Áö³ª ¸Å°¢ÇÒ ½ÃÁ¡ÀÌ µÇ¾úÁö¸¸ ³îºÎÀÇ °æ¿µ½ÇÀû ºÎÁøÀ¸·Î ±â¾÷°¡Ä¡°¡ Æø¶ôÇØ ÅõÀÚ¼Õ½ÇÀº ¹°·Ð ¸Å°¢ÀÛ¾÷¿¡µµ Â÷ÁúÀ» ºúÀ» °ÍÀ¸·Î ¿¹»óµÇ°í ÀÖ´Ù.

°Ô´Ù°¡ ³îºÎ´Â ¸ð°Ç½ºÅĸ®PEÀÇ Àμö¡¤ÇÕº´ ÈÄÀ¯ÁõÀ¸·Î ÀûÀÚ°¡ ´©ÀûµÇ°í Çö±ÝÀ¯µ¿¼ºÀÌ °í°¥µÇ´Â µî °æ¿µºÎ½ÇÀÌ °¥¼ö·Ï ½ÉÈ­µÇ´Â ¸ð½ÀÀ̾ °æ¿µÁ¤»óÈ­¿¡ »ó´çÇÑ ½ÃÀÏÀÌ °É¸± Àü¸ÁÀÌ´Ù.

»ç¸ðÆݵå´Â ±â¾÷À» ÀμöÇÑ ´ÙÀ½ ±â¾÷ °¡Ä¡¸¦ ³ôÀÎ µÚ ´ë°³ 5³âÀÌ Áö³ª¸é ¸Å°¢ÇÏ´Â ¹æ½ÄÀ¸·Î ¼öÀÍÀ» âÃâÇÑ´Ù. ±×·¯³ª ¸ð°Ç½ºÅĸ®PE´Â ³îºÎÀÇ ±â¾÷ °¡Ä¡¸¦ Áö³ªÄ¡°Ô ³ô°Ô Æò°¡ÇÏ¿© ºÎ½Ç ÀμöÇÑ ´ÙÀ½ ±× ºÎ´ãÀ» °í½º¶õÈ÷ ³îºÎ¿¡ ¶°³Ñ°Ü ±â¾÷üÁúÀ» ¾àÈ­½ÃÅ°´Â ¹Ù¶÷¿¡ °æ¿µºÎ½ÇÀ» ÃÊ·¡Çß´Ù.  ÀÌ·Î ÀÎÇØ ¸Å°¢¿¡ Â÷ÁúÀ» ºú°Ô µÆ´Ù´Â °ÍÀÌ ÅõÀÚ¾÷°è Àü¹®°¡µéÀÇ ºÐ¼®ÀÌ´Ù.

¸ð°Ç½ºÅĸ®PE°¡ ³îºÎ¸¦ ÀμöÇÒ ´ç½Ã ¼øÀÚ»ê °¡Ä¡´Â 252¾ï¿ø, ÀÚ±âÀÚº»Àº 174¾ï¿øÀ¸·Î Æò°¡µÈ´Ù. ¸ð°Ç½ºÅĸ®PE´Â ÀÌ È¸»ç¸¦ 1114¾ï¿ø¿¡ ÀμöÇß´Ù. ¼øÀÚ»êÀÇ 4.4¹è, ÀÚ±âÀÚº»ÀÇ 6.4¹è¸¦ Àμö´ë°¡·Î Ä¡·¶´Ù.

M&AÀü¹®°¡µéÀº ¸ð°Ç½ºÅĸ®PE°¡ ÀÌó·³ ³ôÀº °¡°ÝÀ» ¸Å±ä °ÍÀº ³îºÎÀÇ »ó°¢Àü¿µ¾÷ÀÌÀÍ(EBITDA) 150¾ï¿ø¿¡ ¼ºÀåÀáÀç·ÂÀÌ ³ôÀº »óÀå±â¾÷¿¡ Àû¿ëÇÏ´Â EV/EBITDA 8¹è Á¤µµÀÇ ÇÁ¸®¹Ì¾öÀ» ¾ñ¾î ÁÖ¾ú±â ¶§¹®À̶ó°í ºÐ¼®Çß´Ù. ¸ð°Ç½ºÅĸ®PE°¡ ³îºÎ¸¦ ½ÃÀ强ÀÌ ¸Å¿ì ÁÁÀº ¼ºÀå±â¾÷À¸·Î Æò°¡Çß´Ù´Â Àǹ̴Ù.

ÀÌ¿Í °ü·Ã Àü¹®°¡µéÀº °ú´ç°æÀïÀ¸·Î ¼ºÀåÀÌ Á¤Ã¼ »óÅ¿¡ µé¾î°£ ¿Ü½ÄÇÁ·»Â÷ÀÌÁî¾÷ü¿¡ ÀÌó·³ ³ôÀº ÇÁ¸®¹Ì¾öÀ» ÁØ °ÍÀº ¹«¸®ÇÑ Àμö·Î Æò°¡µÈ´Ù°í ¸»Çß´Ù. ³îºÎÀÇ Àμö Àü 3³â °£ ¿µ¾÷ÀÌÀÍ·üµµ 5~10% ¼öÁØÀ̾ ¼öÀͼºµµ Ưº°È÷ ³ôÁö ¾Ê¾Ò´Ù. 

¹®Á¦´Â ¸ð°Ç½ºÅĸ®PE°¡ Çö ½ÃÁ¡¿¡¼­ ³îºÎ¸¦ ¸Å°¢ÇÏ·Á¸é »ó°¢Àü¿µ¾÷ÀÌÀÍÀÇ 8¹è¿¡ Å©°Ô ¸ø ¹ÌÄ¡´Â °¡°ÝÀ» Á¦½ÃÇØ¾ß µôÀÌ ¼º»çµÉ óÁö¶ó´Âµ¥ ÀÖ´Ù. ´õ±¸³ª ¸ð°Ç½ºÅĸ®PE°¡ ¼³»ç 8¹èÀÇ ³ôÀº °¡°Ý¿¡ ¸Å°¢ÇÏ´õ¶óµµ 700¾ï¿ø ÀÌ»óÀÇ ¼Õ½ÇÀÌ ºÒ°¡ÇÇÇÑ »óȲÀÌ´Ù. 

¸ð°Ç½ºÅĸ®PE°¡ ³îºÎ¸¦ ÀμöÇÒ ¶§ Àû¿ëÇÑ °ÍÀ¸·Î º¸ÀÌ´Â »ó°¢Àü¿µ¾÷ÀÌÀÍÀÇ 8¹è¸¦ 8³âÀÌ Áö³­ 2018³â °á»ê½ÇÀûÀ¸·Î Àû¿ëÇØ º¸ÀÚ. 

³îºÎÀÇ »ó°¢Àü¿µ¾÷ÀÌÀÍÀ» ÀϹÝÀûÀÎ ¹æ¹ýÀ¸·Î »êÃâÇØ º¸¸é 2018³â ¿µ¾÷ÀÌÀÍ –14¾ï¿ø¿¡ °¨°¡»ó°¢ºñ 12¾ï¿ø°ú ¹«ÇüÀÚ»ê»ó°¢ºñ 52¾ï¿øÀ» ´õÇϸé 50¾ï¿øÀÌ ³ª¿Â´Ù. ÀÌ´Â 2011³â 150¾ï¿ø¿¡ ºñÇϸé 3ºÐÀÇ 1 ¼öÁØ¿¡ ºÒ°úÇÑ °ÍÀÌ´Ù.

¿©±â¿¡ EV/EBITDA 8¹è¸¦ °öÇϸé 2018³â ¸» ÇöÀç ½ÃÀå°¡Ä¡Æò°¡¹ý¿¡ ÀÇÇÑ ³îºÎÀÇ ±â¾÷ °¡Ä¡´Â 400¾ï¿ø Á¤µµ°¡ µÈ´Ù. 2011³â Àμö ´ç½Ã ÇÕº´´ë°¡ 1114¾ï¿ø¿¡ ºñÇØ 714¾ï¿øÀÌ °¨¼ÒÇÑ °¡°ÝÀÌ´Ù. ½ÇÁ¦·Î ¸Å°¢ÀÌ ÀÌ·ïÁø´Ù¸é ³îºÎÀÇ ¼ºÀ强ÀÌ ¶³¾îÁö´Â ½ÃÁ¡À̾ ±â¾÷°¡Ä¡´Â ÀÌ º¸´Ù ´õ ¶³¾îÁú °¡´É¼ºÀÌ ³ô´Ù´Â °ÍÀÌ M&A¾÷°è °ü°èÀÚµéÀÇ ºÐ¼®ÀÌ´Ù. 

ÀÌ´Â ¸ð°Ç½ºÅĸ®PE°¡ ³îºÎ¸¦ ¸Å°¢ÇÑ´Ù¸é ±× ¸¸Å­ÀÇ ¼Õ½ÇÀÌ ºÒ°¡ÇÇÇÏ°í ±× ¼Õ½ÇÀÌ »ç¸ðÆݵå ÅõÀÚÀÚ¿¡°Ô µ¹¾Æ°£´Ù´Â °ÍÀ» ÀǹÌÇÑ´Ù. °Å½½·¯ ¿Ã¶ó°¡¸é 2011³â Àμö ´ç½Ã ±â¾÷°¡Ä¡º¸´Ù ³ô°Ô ÀμöÇÑ °ÍÀ¸·Î Çؼ®ÇÒ ¼ö ÀÖ´Â ´ë¸ñÀÌ´Ù. 

°á°úÀûÀ¸·Î ¸ð°Ç½ºÅĸ®´Â ±× ¸í¼ºÀ¸·Î ÅõÀÚÀڷκÎÅÍ ¸ðÁýÇÑ ÀڱݷÂÀ» ÀÌ¿ëÇØ ±â¾÷À» °í°¡¿¡ ÀμöÇÏ´Â ¹«¸ðÇÑ °ÔÀÓÀ» ¹ú¿© ÇÇÀμö±â¾÷°ú ÅõÀÚÀÚ ¸ðµÎ¿¡ ÇÇÇظ¦ ÀÔÈ÷´Â °á°ú¸¦ ÃÊ·¡ÇÑ ¼ÀÀÌ´Ù.

¸ð°Ç½ºÅĸ®PE, ÇÁ·£Â÷ÀÌÁî¿Ü½Ä¾÷ ½ÃÀ强 ºÐ¼® ½ÇÆÐ

»ç¸ðÆݵ尡 ³îºÎ »ç·Êó·³ ¼øÀÚ»ê °¡Ä¡³ª ÀÚ±âÀÚº»¿¡ ºñÇØ ÇöÀúÇÏ°Ô ³ôÀº °¡°Ý¿¡ ÀμöÇÒ °æ¿ì¿¡´Â ÇØ´ç »ê¾÷ÀÇ ¼ºÀ强ÀÌ ³ô´Ù°í È®½ÅÇ߱⠶§¹®ÀÌ´Ù. ±×·¯³ª ¸ð°Ç½ºÅĸ®ÀÇ ¿Ü½ÄÇÁ·£Â÷ÀÌÁî¾÷ ½ÃÀ强 ºÐ¼®Àº ¿ÏÀüÈ÷ ºø³ª°¡ »ç¸ðÆÝµå ¿î¿µÁÖü·Î¼­ÀÇ ½Ç·ÂÀ» ÀÇ½É¹Þ°Ô ¸¸µé°í ÀÖ´Ù. 

³îºÎ´Â 2012³â °¨»çº¸°í¼­¿¡¼­ ¡°±â´ëµÇ´Â ½Ã³ÊÁö È¿°ú, ¼öÀÍÁõ´ë, ÇâÈÄ ½ÃÀ强 µîÀ¸·Î 862¾ï¿øÀÇ ¿µ¾÷±ÇÀ» °è»óÇß´Ù¡±¸ç ¸ð°Ç½ºÅĸ®ÀÇ Àμö¡¤ÇÕº´°ú °ü·ÃÇÑ Àå¹Ôºû Àü¸ÁÀ» ¹àÇû´Ù. ¸ð°Ç½ºÅĸ®PE°¡ ³îºÎ¸¦ ÀμöÇϸ鼭 Ä¡¸¥ ¿µ¾÷±Ç 862¾ï¿øÀ» ³îºÎ¿¡ Àü°¡ÇÑ ÀÌÀ¯¿Í ±× ´çÀ§¼ºÀ» °¨»çº¸°í¼­¸¦ ÅëÇØ Ãµ¸íÇÑ °ÍÀÌ´Ù. ÇÏÁö¸¸ ÇÕº´ ÀÌÈÄ ¶Ñ·ÇÇÑ ¸ÅÃâ È£Á¶¼¼¸¦ º¸À̱â´Â Ä¿³ç 2014³â Á¤Á¡À» ÂïÀº µÚ °¨¼Ò Ãß¼¼¸¦ º¸ÀÌ°í ÀÖ´Ù. Áö³­ÇØ ¸ÅÃâÀº Áö³­ 10³â »çÀÌ¿¡ µÎ ¹ø°·Î ºÎÁøÇÑ ½ÇÀûÀ» º¸¿´´Ù.

¿µ¾÷ÀÌÀÍ·ü Ãø¸é¿¡¼­µµ ÇÕº´ Àü 3³âÀº 5~10% Á¤µµ¿´À¸³ª ÇÕº´ ÀÌÈÄ ±Þ¶ôÇØ 1.6~3.7%¸¦ º¸À̴µ¥ ±×Ä¡´Ù°¡ 2017³â°ú 2018³â¿¡´Â °¢°¢ 32¾ï¿ø°ú 14¾ï¿øÀÇ ¿µ¾÷¼Õ½ÇÀ» ³»¸é¼­ ÀûÀÚ ÀüȯÇÏ´Â ¼ö¸ð¸¦ °Þ¾î¾ß Çß´Ù. 

°á°úÀûÀ¸·Î ¸ð°Ç½ºÅĸ®´Â ¿Ü½ÄÇÁ·»Â÷ÀÌÁî¾÷ ½ÃÀ强 ºÐ¼®¿¡ ½ÇÆÐÇß°í Àμö¡¤ÇÕº´À¸·Î ÀÎÇÑ ½Ã³ÊÁö È¿°ú¸¦ °ÅµÎ´Âµ¥µµ ½ÇÆÐÇß´Ù. ´õ±¸³ª ¼öÀÍÁõ´ë´Â Ä¿³ç ³îºÎ¸¦ ÇÕº´ÇÑ ÈÄ 408¾ï¿ø¿¡ À̸£´Â ´©ÀûÀûÀÚ¸¦ ±â·ÏÇÏ´Â '¾Ö¹°´ÜÁö'·Î Àü¶ô½ÃÄÑ ¹ö·È´Ù. 

³îºÎ ¸ð°Ç½ºÅĸ®PE

¡ß¡¦ÀÚ·á=³îºÎ °¢ ¿¬µµ °¨»çº¸°í¼­.


Àμö±ÝÀ¶À» ÇÇÀμö±â¾÷¿¡ ¶°³Ñ°Ü °æ¿µºÎ½ÇÈ­ ½ÉÈ­

¸ð°Ç½ºÅĸ®PE´Â °í°¡ Àμö·Î ¹ß»ýÇÑ ¿µ¾÷±Ç°ú Àμö±ÝÀ¶À» ÇÇÀμö±â¾÷ÀÎ ³îºÎ¿¡ °í½º¶õÈ÷ ¶°³Ñ°Ü °æ¿µºÎ½ÇÈ­¸¦ ÀçÃËÇØ »ç¸ðÆݵåÀÇ µµ´ö¼º ¹®Á¦µµ Á¦±âµÇ°í ÀÖ´Ù.

¸ð°Ç½ºÅĸ®PE´Â ³îºÎÀÇ ¼øÀÚ»ê °øÁ¤°¡Ä¡ 252¾ï¿øÀÇ 4.4¹è, ÀÚ±âÀÚº» 174¾ï¿øÀÇ 6.4¹è¿¡ À̸£´Â 1114¾ï¿ø¿¡ ³îºÎ¸¦ ÀμöÇß´Ù. ±× ÈÄ ÇÕº´´ë°¡ 1114¾ï¿ø¿¡¼­ ¼øÀÚ»ê 252¾ï¿øÀÇ Â÷¾×ÀÎ 862¾ï¿øÀÇ ¿µ¾÷±ÇÀ» Àμö±â¾÷°ú ÇÕº´ÇÏ´Â ¹æ½ÄÀ¸·Î ³îºÎ¿¡°Ô ¶°³Ñ°å´Ù. ÀÌ·Î ÀÎÇØ ¸Å³â 43.5¾ï¿øÀÇ ¿µ¾÷±ÇÀ» »ó°¢ÇÒ ¼ö ¹Û¿¡ ¾ø¾î ¿µ¾÷ÀÌÀÍ·üÀÌ ³ªºüÁö´Â °áÁ¤ÀûÀÎ ¿øÀÎÀÌ µÇ°í ÀÖ´Ù.

¶ÇÇÑ »ç¸ðÆݵ尡 ³îºÎ¸¦ ÀμöÇϱâ À§ÇØ Â÷ÀÔÇÑ Àμö±ÝÀ¶ 365¾ï¿øµµ ³îºÎ¿¡ ¶°³Ñ°Ü ÀûÀÚ±â¾÷ ½Å¼¼·Î ³»¸ô¾Ò´Ù. °Ô´Ù°¡ Àμö±ÝÀ¶ ¿ø±Ý »óȯµµ À̾îÁö¸é¼­ ³îºÎÀÇ Çö±ÝÀ¯µ¿¼º±îÁö °í°¥½ÃÄÑ ¹ö·È´Ù.

³îºÎ´Â º¸½Ó, ºÎ´ëÂî°³¸¦ ÆÈ¾Æ ¹ø µ·À¸·Î 1227¾ï¿ø¿¡ À̸£´Â ¿µ¾÷±Ç°ú Àμö±ÝÀ¶À» »ó°¢Çϰųª »óȯÇϱ⿡µµ ¹ö°Å¿î ±â¾÷À¸·Î Àü¶ôÇß´Ù. ¹®Á¦´Â ÇâÈÄ¿¡µµ ÀÌ ºÎ´ã¿¡¼­ ¹þ¾î³ªÁö ¸øÇÒ °ÍÀ¸·Î ¿¹»óµÇ´Âµ¥ ÀÖ´Ù.

ÀÚº»½ÃÀå °ü°èÀÚµéÀº ¡°»ç¸ðÆݵåµéÀÌ ÇÇÀμö±â¾÷¿¡ °¨´çÇϱâ Èûµé Á¤µµÀÇ ¿µ¾÷±Ç°ú Àμö±ÝÀ¶À» ¶°³Ñ±â´Â Æí¹ýÀ» µ¿¿øÇÏ´Â »ç·Ê°¡ ´õ·¯ ÀÖ´Ù¡±¸ç ¡°°¨½Ã±â´ÉÀÌ ¶³¾îÁö´Â ºñ»óÀå±â¾÷ÀÇ °æ¿ì ¿ì·®±â¾÷µµ Àμö¡¤ÇÕº´ÀÇ ÈÄÀ¯ÁõÀ¸·Î °æ¿µ½ÇÀûÀÌ ³ªºüÁö´Â ÆóÇØ°¡ »ý±â°í ÀÖ´Ù¡±°í ÁöÀûÇß´Ù.

³îºÎ °æ¿µ¾ÈÁ¤È­¸¦ À§ÇÑ ÀÚº»È®Ãæ¿¡´Â '¸ð¸£¼è'

¸ð°Ç½ºÅĸ®PE ÃøÀº ³îºÎ°¡ Çö±ÝÈ帧 ¾ÇÈ­·Î ÀÚº»È®Ãæ µîÀÇ ÀÚ±¸Ã¥ÀÌ ÇÊ¿äÇÔ¿¡µµ ºÒ±¸ÇÏ°í ÁÖÁַμ­ Àû±Ø ³ª¼³ Àǻ簡 ¾ø´Â °ÍÀ¸·Î µå·¯³µ´Ù. 

¸ð°Ç½ºÅĸ®PE´Â ³îºÎÀÇ °æ¿µÁ¤»óÈ­¸¦ À§ÇØ ÀÚ±ÝÀ» Ãæ´çÇÒ Àǻ簡 ÀÖ´ÂÁö ÁúÀÇÇѵ¥ ´ëÇØ ±¸Ã¼ÀûÀÎ ´äº¯À» ȸÇÇÇß´Ù. ´Ù¸¸ ¡°´Ü±â ½ÇÀû °³¼±¿¡ ÃÖ¼±À» ´ÙÇÏ°í ÀÖÀ¸¸ç ¿ÃÇظ¦ ±âÁ¡À¸·Î ½ÇÀû °³¼±ÀÇ ¼º°ú°¡ ³ªÅ¸³¯ °ÍÀ¸·Î ±â´ëÇÏ°í ÀÖ´Ù¡±¸ç ³îºÎ ÀÚüÀûÀ¸·Î °æ¿µ½ÇÀû °³¼±ÀÌ ÀÌ·ïÁö±â¸¦ ±â´Ù¸®°Ú´Ù´Â ŵµ¸¦ º¸¿´´Ù.  

³îºÎ¿¡ ¿µ¾÷±Ç°ú Àμö±ÝÀ¶À» ¶°³Ñ±æ ¶§´Â ½Å¼ÓÇßÀ¸³ª ÁÖÁַμ­ Àǹ«¸¦ ´ÙÇØ¾ß ÇÒ ½ÃÁ¡¿¡¼± ¹æ°üÇϴ ŵµ¸¦ º¸ÀÌ°í ÀÖ´Â ¼ÀÀÌ´Ù.

¸ð°Ç½ºÅĸ®PE ÃøÀº ³îºÎÀÇ ³ôÀº Àμö°¡°Ý Ã¥Á¤°ú ÇÕº´ °úÁ¤¿¡¼­ Àμö±ÝÀ¶À» ¶°³Ñ±ä °æÀ§¸¦ ¹¯´Â ÁúÀÇ¿¡ ´ëÇؼ­µµ ±¸Ã¼ÀûÀÎ ´äº¯À» ȸÇÇÇÏ°í ¡°¸ð°Ç½ºÅĸ®PEÀÇ ¸ðµç ÀμöÇÕº´ °úÁ¤Àº öÀúÇÑ ±ÝÀ¶, ¹ý·ü °ËÅ並 °ÅÃÄ °ËÁõÀÌ ¿Ï·áµÈ °æ¿ì¿¡¸¸ ÀÌ·ç¾îÁö°Ô µÈ´Ù¡±¸ç ¡°³îºÎ ¿ª½Ã µ¿ÀÏÇÑ °úÁ¤À¸·Î ÁøÇàÇß´Ù¡±´Â ¿øÄ¢¸¸ ¹àÇû´Ù.

¶ÇÇÑ °í°¡ Àμö¿¡ µû¸¥ ÈÄÀ¯ÁõÀ» ÁöÀûÇѵ¥ ´ëÇØ ¡°³îºÎ´Â ´ëÇѹα¹ ´ëÇ¥ ÇÁ·£Â÷ÀÌÁî ±â¾÷À¸·Î¼­ °Ýº¯ÇÏ´Â ¿Ü½Ä»ê¾÷ Æ®·£µå ¼Ó¿¡¼­µµ Áö¼ÓÀûÀÎ º¯È­¿Í Çõ½ÅÀ¸·Î ºê·£µå °¡Ä¡¸¦ Á¦°íÇÏ·Á´Â ³ë·ÂÀ» ±â¿ïÀÌ°í ÀÖ´Ù¡±°í ÇÙ½ÉÀ» ÇÇÇØ°¡´Â ´äº¯À¸·Î ÀÏ°üÇß´Ù.

M&AÀü¹®°¡´Â ¡°»ç¸ðÆݵåµéÀÌ ¸í¼ºÀ» ¹ÙÅÁÀ¸·Î È®º¸ÇÑ ÀڱݷÂÀ» ÀÌ¿ëÇØ Áö³ªÄ¡°Ô ³ôÀº °¡°Ý¿¡ ±â¾÷À» ÀμöÇÑ ´ÙÀ½ ÇÕº´ÇÏ´Â ¹æ½ÄÀ¸·Î ±× ºÎ´ãÀ» ÇÇÀμö±â¾÷¿¡ ¶°³Ñ°Ü °æ¿µÀÌ ºÎ½ÇÈ­µÇ´Â »ç·Ê°¡ ÀÖ´Ù¡±¸ç ¡°±â¾÷À» ÀμöÇϱâ À§ÇØ ¹«¸®ÇÏ°Ô ³½ ºú(Àμö±ÝÀ¶)À» ÇÇÀμö±â¾÷¿¡ ¶°³Ñ±âÁö ¸øÇÏ°Ô ÇÏ´Â Á¦µµÀû ÀåÄ¡ ¸¶·ÃÀÌ ½Ã±ÞÇÏ´Ù¡±°í °­Á¶Çß´Ù.

±×´Â ¶Ç ¡°»ç¸ðÆݵåµéÀÌ ºñ»óÀå±â¾÷À» ÀμöÇÒ °æ¿ì Àμö¡¤ÇÕº´À¸·Î ÀÎÇÑ ÆóÇظ¦ °ßÁ¦ÇÒ ¼¼·ÂÀÌ ¾ø¾î ÇÇÀμö±â¾÷À» ºÎ½ÇÈ­½ÃÅ°±â ´õ ½¬¿ö ÀÌ¿¡ ´ëÇÑ °¨½Ã¸¦ °­È­ÇÒ Á¦µµÀû °³¼±µµ ÇÊ¿äÇÏ´Ù¡±°í ÁÖÀåÇß´Ù.  

¡¤´ëÇ¥ÀüÈ­ : 02-737-7004 ¡¤À̸ÞÀÏ : webmaster@joseilbo.com
¡¤ÁÖ¼Ò : ¼­¿ï½Ã ¼­Ãʱ¸ »çÀÓ´ç·Î 32 Á¶¼¼ÀϺ¸
¡¤µî·Ï¹øÈ£ : ¼­¿ï¾Æ00013 ¡¤µî·ÏÀÏ : 2005³â 8¿ù 8ÀÏ
¡¤Á¦È£ : Á¶¼¼ÀϺ¸ ¡¤¹ßÇàÀÎ/ÆíÁýÀÎ : ȲÃá¼·
Copyright¨Ï 2001~2024 Joseilbo.com All rights reserved.