»ê¾÷ÀºÇàÀº 20ÀÏ Àü¼¼°è ÅõÀÚÀÚµéÀ» ´ë»óÀ¸·Î ÃÑ 10¾ï ´Þ·¯ ±Ô¸ðÀÇ ±Û·Î¹ú º»µå¸¦ ¹ßÇàÇß´Ù°í ¹àÇû´Ù.
ä±ÇÀº 3³â ¸¸±â 5¾ï ´Þ·¯, 5.5³â ¸¸±â 5¾ï ´Þ·¯·Î ±¸¼ºµÈ µà¾ó Æ®·£Ä¡(Dual-Tranche) ±¸Á¶ÀÇ °íÁ¤±Ý¸®Ã¤·Î ¹ßÇàµÆÀ¸¸ç 3³â ¸¸±â´Â »çȸÀû ä±ÇÀ¸·Î ¹ßÇàÇÏ¿© Äڷγª »çÅ ÀÌÈÄ ¾î·Á¿òÀ» °Þ°í ÀÖ´Â ±¹³»±â¾÷ Áö¿ø ¹× ÇØ¿Ü»ç¾÷ Àç¿ø µîÀ¸·Î »ç¿ëµÉ ¿¹Á¤ÀÌ´Ù.
µà¾ó Æ®·£Ä¡´Â ¸¸±â ¹× ±Ý¸® µî Á¶°ÇÀÌ ´Ù¸¥ µÎ °³ÀÇ Ã¤±ÇÀ» µ¿½Ã¿¡ ¹ßÇàÇÏ´Â ¹æ½ÄÀÌ¸ç »çȸÀû ä±ÇÀº ¹ßÇà´ë±ÝÀ» ±â¾÷ÀÇ »çȸÀû Ã¥ÀÓ ÀÌÇà¿¡ »ç¿ëÇϴ Ư¼ö¸ñÀû ä±ÇÀÌ´Ù.
»ê¾÷ÀºÇàÀº À̹ø ¹ßÇàÀ¸·Î Äڷγª ÀÌÈÄ ±ÞµîÇß´ø Çѱ¹°è ±â°üµéÀÇ ¿ÜÀÚÁ¶´Þ ºñ¿ëÀÌ Äڷγª ÀÌÀü ¼öÁØÀ¸·Î ȸº¹µÇ°í ÀÖÀ½À» È®ÀÎÇß´Ù°í ¼³¸íÇß´Ù.
Áö³ 2¿ù »ê¾÷ÀºÇàÀÇ ±Û·Î¹úº»µå ¹ßÇà ÀÌÈÄ Äڷγª º»°ÝÈ·Î Çѱ¹°èÀÇ ¿ÜÈÂ÷ÀÔÀÌ ÀϽà ÁߴܵǾú°í 4¿ù »ê¾÷ÀºÇàÀÇ ¿ÜÈä±Ç¹ßÇà(5¾ï ´Þ·¯, 3³â¸¸±â)À» ½ÃÀÛÀ¸·Î Çѱ¹°è ¿ÜÈä±Ç ¹ßÇà Àç°³ÀÇ ¹°²¿¸¦ Æ° ¹Ù ÀÖ´Ù.
Áö³ 2¿ù 10ÀÏÀÇ ±Û·Î¹úº»µå ¹ßÇà±Ý¸®´Â 3³â¹° $Libor+35bp(1bp=0.01%)À̸ç 5³â¹° Ú¸±¹Ã¤5³â+45bp ¼öÁØÀ» º¸¿´´Ù.
»ê¾÷ÀºÇàÀº ÃÖ±Ù Äڷγª ÀçÈ®»ê, Ú¸ ´ë¼± °ü·Ã ºÒÈ®½Ç¼º Áõ´ë µî¿¡ µû¶ó ¾ÈÀüÀڻ꿡 ´ëÇÑ ÅõÀÚ¼ö¿ä°¡ Áõ°¡ÇÏ°í ÀÖ´Â Á¡À» È°¿ëÇß°í ¹ßÇà±Ý¾× ´ëºñ ¾à 3.6¹èÀÇ À¯È¿ ÁÖ¹®À» À¯Ä¡Çß´Ù.
ÃÑ ÁÖ¹®¾×ÀÇ 41% ÀÌ»óÀÌ °¢±¹ Áß¾ÓÀºÇà, ±¹ºÎÆݵå, ±¹Á¦±â±¸ µî SSA ÅõÀÚÀÚ·Î ±¸¼ºµÇ¾úÀ¸¸ç À¯·´¡¤Áßµ¿, ¹Ì±¹ ÅõÀÚÀÚ°¡ 76% ÀÌ»óÀ» Â÷ÁöÇÏ´Â µî ±âÁ¸ ¾Æ½Ã¾Æ ÅõÀÚÀÚ Á߽ɿ¡¼ Å»ÇÇÇϸç Àü¼¼°è ÅõÀÚÀÚµéÀÇ ³ôÀº °ü½É°ú ½Å·Ú¸¦ ÀçÈ®ÀÎÇß´Ù. SSA´Â °¢±¹ Áß¾ÓÀºÇà, ±¹Á¦±â±¸ ¹× Á¤Ã¥±ÝÀ¶±â°ü µîÀ» ÁöĪÇÑ´Ù.
»ê¾÷ÀºÇàÀº Áö³ 9¿ù Á¤ºÎ ¿ÜÆòäÀÇ ¼º°øÀû ¹ßÇà¿¡ À̾î À̹ø »ê¾÷ÀºÇà ±Û·Î¹úº»µå±îÁö ¼º°øÀûÀ¸·Î ¿Ï·áµÊ¿¡ µû¶ó ÇâÈÄ ±¹³»±â¾÷ÀÇ ¿ÜÀÚÁ¶´ÞÀÌ º¸´Ù ¿øÈ°ÇÏ°Ô ÀÌ·ç¾îÁú ¼ö ÀÖÀ» °ÍÀ¸·Î ¿¹»óÇß´Ù.
À̹ø ¹ßÇàÀ» ÅëÇØ 3³â ¹× 5.5³â ±â°£¹°ÀÇ º¥Ä¡¸¶Å©¸¦ Á¦½ÃÇÏ¿© ÇØ¿Üä±Ç¹ßÇàÀ» ¾ÕµÐ ±¹³» ±â°ü ¾Õ À¯¸®ÇÑ ¹ßÇàȯ°æÀ» Á¶¼ºÇÒ ¼ö ÀÖÀ» °ÍÀ¸·Î ±â´ëÇÏ¸ç ´ëÇ¥ Á¤Ã¥±ÝÀ¶±â°üÀ¸·Î¼ ±¹³» ±â°üÀÇ ÈÄ¼Ó ¹ßÇà¿¡ À¯¸®ÇÑ ÁöÇ¥±Ý¸®¸¦ °è¼Ó Á¦½ÃÇØ ³ª°¥ °èȹÀÌ´Ù.