Á¶¼¼ÀϺ¸
°Ë»ö

´ë±â¾÷±×·ì °è¿­»çµé 'À繫 ¾ÇÈ­' ÀÕµû¶ó¡¦ºÎ½Ç ÀüÀÌ ¿ì·Á(Á¾ÇÕ)

Á¶¼¼ÀϺ¸ | ¿¬ÇÕ´º½º Á¦°ø 2023.06.29 10:41

±ÛÀÚ Å©±âÁ¶Àý

±ÛÀÚ Å©±â°¡ Àû´çÇϽŰ¡¿ä?

SKÀ̳뺣À̼ǡ¤CJ CGV, °¢°¢ 1Á¶¿ø´ë ¼öÇ÷¡¦´Ù¸¥ °è¿­µµ Àڱݳ­ ¿ì·Á
·Ôµ¥ÄɹÌÄ® µî °è¿­»ç ½Å¿ëµî±Þ °­µî¡¦"ÇϹݱ⠰Ǽ³¡¤Ä³ÇÇÅ»µµ ÁÖ½Ã"
"À繫±¸Á¶ ¾ÇÈ­¿Í Àڱݳ­ È®»ê °¡´É¼º¡¦±¸Á¶Á¶Á¤ ´ëºñÇؾß"

Á¶¼¼ÀϺ¸
 
ÃÖ±Ù À繫 ºÎ´ã È®´ë·Î ´ë±Ô¸ð ÁõÀÚ¿¡ ³ª¼­°Å³ª ½Å¿ëµî±ÞÀÌ °­µîµÇ´Â ´ë±â¾÷±×·ì °è¿­»çµéÀÌ ÀÕµû¸£°í ÀÖ´Ù.


29ÀÏ ±ÝÀ¶°è¿¡ µû¸£¸é °è¿­»ç À繫 ºÎ´ãÀÌ ÃÖ´ëÁÖÁÖ³ª ¸ð±â¾÷À¸·Î±îÁö ¹øÁú ¼ö ÀÖ´Ù´Â °æ°íÀÇ ¸ñ¼Ò¸®°¡ ¼Ó¼Ó ³ª¿À°í ÀÖ´Ù.

Àü¹®°¡µéÀº ±Û·Î¹ú °æ±â ħü¿Í °í±Ý¸® ¿©ÆÄ·Î Àڱݳ­À» °Þ°Å³ª À繫±¸Á¶°¡ ¾ÇÈ­ÇÏ´Â ºÎ½Ç±â¾÷µéÀÌ ´Ã¾î³¯ ¼ö ÀÖ´Ù°í °æ°íÇß´Ù.
Á¶¼¼ÀϺ¸
 
¡Þ SKÀ̳뺣À̼ǷCJ CGV, 1Á¶¿ø´ë ÀÚ±Ý ¼öÇ÷…"乫 »óȯ"

SKÀ̳뺣À̼ÇÀº Áö³­ 23ÀÏ ÀÌ»çȸ¿¡¼­ ÅõÀÚÀÚ±Ý Á¶´Þ°ú Â÷ÀÔ±Ý »óȯÀ» À§ÇØ 1Á¶1õ777¾ï¿ø ±Ô¸ðÀÇ ÁÖÁÖ¹èÁ¤ À¯»óÁõÀÚ¸¦ ÃßÁøÇϱâ·Î Çß´Ù.

Á¤°æÈñ Å°¿òÁõ±Ç ¿¬±¸¿øÀº "SKÀ̳뺣À̼ÇÀº ÀÌÀÍ Ã¢ÃâÀ» ÅëÇÑ ¿µ¾÷Çö±ÝÈ帧ÀÌ ¾Æ´Ñ À¯»óÁõÀڷΠŸÀÎ ÀÚº»À» »óȯÇÑ´Ù´Â Á¡, ¿¬±¸°³¹ß(R&D) °­È­¸¦ À§ÇÑ Ä·ÆÛ½º °Ç¸³ µî¿¡ ÁõÀÚ¸¦ È°¿ëÇÏ´Â Á¡Àº ¾Æ½¬¿î ºÎºÐ"À̶ó¸ç "ƯÈ÷ ÅõÀÚ ¿¹Á¤ÀÎ ½Å±Ô»ç¾÷Àº ´ë±Ô¸ð ÅõÀÚ°¡ ÇÊ¿äÇѵ¥, ´Ü½ÃÀÏ ³» ¼öÀͼº âÃâÀ» ±â´ëÇϱ⠾î·Æ´Ù"°í ÁöÀûÇß´Ù.

Å°¿òÁõ±Ç°ú Çö´ëÂ÷Áõ±ÇÀº SKÀ̳뺣À̼ÇÀÌ À̹ø ÁõÀÚ·Î ÁÖÁÖ°¡Ä¡ ÈѼÕÀÌ ºÒ°¡ÇÇÇÏ´Ù¸ç ¸ñÇ¥ÁÖ°¡¸¦ 20¸¸¿ø ¹Ì¸¸ ¼öÁØÀ¸·Î ²ø¾î³»·È´Ù.

CJ CGVµµ ÀÚ±Ý Á¶´ÞÀ» À§ÇØ 5õ700¾ï¿ø ÁÖÁÖ¹èÁ¤°ú 4õ500¾ï¿ø ±Ô¸ðÀÇ Á¦3ÀÚ¹èÁ¤ ¹æ½ÄÀÇ À¯»óÁõÀÚ¸¦ Çϱâ·Î Çß´Ù.

CJ CGV´Â 2018³âºÎÅÍ 5³â ¿¬¼Ó ¼ø¼Õ½ÇÀ» ³»¸é¼­ ºÎäºñÀ²(ºÎäÃѰ踦 ÀÚº»ÃÑ°è·Î ³ª´« °ª)ÀÌ ¿ÃÇØ 1ºÐ±â ±âÁØ 912%±îÁö ¶Ù¾ú´Ù. ºÎäºñÀ²Àº À̹ø ÀÚº» È®Ãæ ÀÌÈÄ 240%·Î ³·¾ÆÁú Àü¸ÁÀÌÁö¸¸ ÁÖ°¡´Â ¿¬ÃÊ ÀÌÈÄ 40% ³Ñ°Ô ±Þ¶ôÇß´Ù.

ÁöÀÎÇØ ½ÅÇÑÅõÀÚÁõ±Ç ¿¬±¸¿øÀº "CJ CGV ÁÖ°¡´Â Àå±âÀûÀÎ Ãø¸é¿¡¼­ ¿Â¶óÀε¿¿µ»ó¼­ºñ½º(OTT) È®»ê¿¡ µû¸¥ ±ØÀå ¼ö¿ä À§Ãà°ú ¿ÃÇØ 1ºÐ±â ¸» ±âÁØ ¼øÂ÷ÀÔ±ÝÀÌ 2Á¶4õ¾ï¿ø¿¡ À̸£´Â ¿­¾ÇÇÑ À繫±¸Á¶¿¡ ¿µÇâÀ» ¹Þ¾Æ¿Ô´Ù"°í ÁöÀûÇß´Ù.

½ÇÁ¦ ÁõÀÚ ÀÚ±Ý 5õ700¾ï¿ø Áß 3õ800¾ï¿øÀÌ Ã¤¹«»óȯ¿¡ ÅõÀԵȴÙ. À̹ø ÀÚº»È®ÃæÀ¸·Î ¼øÂ÷ÀÔÀÌ ÁÙ¾îµé¸é ÀÌÀÚ ºñ¿ëÀÌ ÀÛ³â 809¾ï¿ø¿¡¼­ °³¼± Á÷ÈÄ 505¾ï¿øÀ¸·Î Ãà¼ÒµÉ Àü¸ÁÀÌ´Ù.

¡Þ ´ë±â¾÷µé ½Å¿ëµî±Þ °­µî ¼ÓÃâ…"À繫±¸Á¶ ¾ÇÈ­"

Çѱ¹±â¾÷Æò°¡¿Í Çѱ¹½Å¿ëÆò°¡, ³ªÀ̽º½Å¿ëÆò°¡ µî ±¹³» 3´ë ½Å¿ëÆò°¡»çµéÀº ÃÖ±Ù ·Ôµ¥±×·ì °è¿­»çµéÀÇ ¹«º¸Áõ»çä(SB) ½Å¿ëµî±ÞÀ» ÀÏÁ¦È÷ ³»·È´Ù.

ÀÌµé ½ÅÆò»ç´Â Áö³­ 20ÀÏ ·Ôµ¥ÄɹÌÄ®[011170]ÀÇ ¼öÀͼº ¾ÇÈ­¿Í Â÷ÀÔ±Ý ºÎ´ãÀ» °í·ÁÇØ ½Å¿ëµî±ÞÀ» AA+(ºÎÁ¤Àû)¿¡¼­ AA(¾ÈÁ¤Àû)·Î ÇÏÇâ Á¶Á¤Çß´Ù.

ÇÙ½É °è¿­»çÀÎ ·Ôµ¥ÄɹÌÄ®ÀÇ ½Å¿ëµî±ÞÀÌ ¶³¾îÁö¸é¼­ ·Ôµ¥ÁöÁÖ[004990] ¿ª½Ã AA(ºÎÁ¤Àû)¿¡¼­ AA-(¾ÈÁ¤Àû)À¸·Î µ¿¹Ý °­µîµÆ°í ·Ôµ¥¼îÇÎ µî ´Ù¸¥ °è¿­»çµéµµ ¿¬´Þ¾Æ µî±ÞÀÌ °­µîµÆ´Ù.

ÇѽÅÆòÀº "·Ôµ¥ÄɹÌÄ®Àº ¼®À¯È­ÇÐ ¾÷Ȳ ºÎÁøÀÌ Àå±âÈ­Çϸ鼭 ¼öÀͼºÀÌ ÀúÇϵƴÙ"¸ç "³»³â±îÁö ÁÖ¿ä Á¦Ç°ÀÇ °ø±Þ °úÀ× ±âÁ¶°¡ Áö¼ÓÇÒ °ÍÀ¸·Î ¿¹»óµÇ´Â °Í±îÁö °í·ÁÇϸé ÁߴܱâÀûÀ¸·Î °ú°Å ´ëºñ ³·Àº ÀÌÀÍâÃâ·ÂÀ» º¸ÀÏ °Í"À̶ó°í ÁöÀûÇß´Ù.

±×·¯¸é¼­ "¿ÃÇØ¿Í ³»³â ±¹³»¿Ü ¼³ºñ ÅõÀÚ ±Ô¸ð°¡ 6Á¶¿øÀ» ¿ôµ¹ °ÍÀ¸·Î ¿¹»óµÅ ´çºÐ°£ ÀÚ±Ý ¼øÀ¯Ãâ ±âÁ¶°¡ À̾îÁ® Â÷ÀÔ ºÎ´ãÀÌ Áõ°¡ÇÒ °Í"À̶ó°íµµ ¤¾ú´Ù.

LGµð½ºÇ÷¹ÀÌ[034220]¿Í È¿¼ºÈ­ÇÐ µîÀÇ ±â¾÷µéµµ ½Å¿ëµî±Þ ÇÏÇâ ´ë»óÀÌ µÆ´Ù.

ÀÌ´Þ ÃÊ ÇѽÅÆò°ú ³ª½ÅÆòÀº È¿¼ºÈ­ÇÐ ½Å¿ëµî±ÞÀ» ±âÁ¸ A(ºÎÁ¤Àû)¿¡¼­ A-(¾ÈÁ¤Àû)À¸·Î ³»·È´Ù.

3°³ ½ÅÆò»ç´Â Áö³­´Þ LGµð½ºÇ÷¹ÀÌ ½Å¿ëµî±ÞÀ» ±âÁ¸ A+(ºÎÁ¤Àû)¿¡¼­ A(¾ÈÁ¤Àû)·Î ÀÏÁ¦È÷ ÇÏÇâ Á¶Á¤Çß´Ù.

¶Ç ºÎµ¿»ê ¾÷Ȳ ºÎÁøÀÌ Áö¼ÓÇϸ鼭 °Ç¼³»çµéÀÇ ½Å¿ëµî±Þ ÇÏÇâ »ç·Êµµ ´Ã¾î³ª°í ÀÖ´Ù.

ÀÌ´Þ Áß¼ø ÀÌµé ½ÅÆò»ç´Â Å¿µ°Ç¼³[009410] ½Å¿ëµî±ÞÀ» ¸ðµÎ ±âÁ¸ A(ºÎÁ¤Àû)¿¡¼­ A-(¾ÈÁ¤Àû)·Î ³·Ãè´Ù. ºñ½ÁÇÑ ½Ã±â ÇѽÅÆò°ú ÇѱâÆòÀº ÇѽŰø¿µ ½Å¿ëµî±ÞÀ» ±âÁ¸ BBB+(ºÎÁ¤Àû)¿¡¼­ BBB(¾ÈÁ¤Àû)·Î °­µîÇß´Ù.

ÇѱâÆòÀº Å¿µ°Ç¼³¿¡ ´ëÇØ "ÁÖÅà °ø»ç ¹°·®°ú ¿ì¼öÇÑ ºÐ¾ç¼º°ú µîÀ» °¨¾ÈÇÏ¸é ¿ÃÇØ Å¿µ°Ç¼³ÀÇ ¸ÅÃâÀº (À۳⺸´Ù) Áõ°¡ÇÒ °Í"À̶ó¸é¼­µµ "±Ý¸® Àλó µî °æ±â ºÒÈ®½Ç¼º¿¡ µû¸¥ ÁÖÅýÃÀå ħü¸¦ °¨¾ÈÇϸé ÁßÀå±âÀûÀ¸·Î ¿ÜÇü ¼ºÀå ÆøÀÌ µÐÈ­ÇÒ °Í"À̶ó°í ¼³¸íÇß´Ù.

¾Æ¿ï·¯ "¿ø°¡ ºÎ´ã, ±ÝÀ¶ºñ¿ë Áõ°¡¿¡ µû¸¥ »ç¾÷¼º ¾ÇÈ­, ÁÖÅüö¿ä À§Ãà¿¡ µû¸¥ ºÐ¾ç·ü ÀúÇÏ °¡´É¼ºÀ» °í·ÁÇϸé ÀÚüÀûÀÎ Çö±Ý È帧À¸·Î À繫±¸Á¶°¡ °³¼±µÇ±â±îÁö´Â ½ÃÀÏÀÌ °É¸± °Í"À̶ó°í ³»´ÙºÃ´Ù.

ÇѽŰø¿µ[004960] ¿ª½Ã ¼öÀͼº ¾ÇÈ­¿Í À繫°³¼± °¡´É¼ºÀÌ Á¦ÇÑÀûÀ̶ó´Â Æò°¡¸¦ ¹Þ¾Ò´Ù.
Á¶¼¼ÀϺ¸
 
¡Þ "´Ù¸¥ ±×·ìÀ̳ª °è¿­»ç µ¿¹Ý ºÎ½Ç ¿ì·Á"…"°Ç¼³»ç¿Í Á¦2±ÝÀ¶±Çµµ ÁÖÀǺ¸"

Àü¹®°¡µéÀº ÀÌó·³ ´ë±â¾÷ °è¿­»çµéÀÇ À繫 ºÎ´ãÀÌ Ä¿Áö¸é¼­ ÁöÁÖȸ»çÀÎ ¸ð±â¾÷À̳ª ´Ù¸¥ °è¿­»çÀÇ ÀÚ±Ý »óȲµµ ¿¬¼âÀûÀ¸·Î ³ªºüÁú ¼ö ÀÖ´Ù´Â Á¡À» ¿ì·ÁÇÑ´Ù.

À̵¿¼± ³ªÀ̽º½Å¿ëÆò°¡ ¼ö¼®¿¬±¸¿øÀº "·Ôµ¥ÁöÁÖ´Â 2020³â ÀÌÈÄ °è¿­»ç ÁöºÐ Àμö¿Í ÀÚȸ»ç À¯»óÁõÀÚ Âü¿© °úÁ¤¿¡¼­ ÀÚü À繫 ºÎ´ãÀÌ Ä¿Á³´Ù"¸ç "ÇÙ½É ÀÚȸ»çÀÎ ·Ôµ¥ÄɹÌÄ®ÀÇ ½Å¿ëµµ Ç϶ôÀº ·Ôµ¥ÁöÁÖÀÇ °è¿­ÅëÇÕ ½Å¿ëµµ¿¡ ºÎÁ¤ÀûÀ¸·Î ÀÛ¿ëÇÏ°í ÀÖ´Ù"°í ÁöÀûÇß´Ù.

SK´Â SKÀ̳뺣ÀÌ¼Ç ÁöºÐ 34.90%¸¦ º¸À¯ÇÑ ÃÖ´ëÁÖÁÖ·Î ÁöºÐÀ² À¯Áö¸¦ ÀÌÇØ À̹ø ÁõÀÚ¿¡ Âü¿©ÇÒ °ÍÀ¸·Î º¸ÀδÙ. ¾Õ¼­ SKÀ̳뺣ÀÌ¼Ç ¿ª½Ã µÎ Â÷·Ê °ÉÃÄ ÀÚȸ»ç SK¿ÂÀÇ À¯»óÁõÀÚ¿¡ Âü¿©ÇØ 2Á¶¿øÀ» Áö¿øÇß´Ù. ±ÝÀ¶½ÃÀå ³»ºÎ¿¡¼± SK±×·ì ÀϺΠ°è¿­»çµéÀÇ ½Å¿ëµî±Þµµ °­µîµÉ »óȲ¿¡ ºÎ´ÚÄ¥ ¼ö ÀÖ´Ù´Â ¿°·Á°¡ ³ª¿Â´Ù.

½ºÅÄ´õµå¾ØµåǪ¾î½º(S&P)´Â Àü³¯ º¸°í¼­¿¡¼­ SKÀ̳뺣À̼ÇÀÇ À̹ø À¯»óÁõÀÚ°¡ ´ë±Ô¸ð ¼³ºñÅõÀÚ¿¡ µû¸¥ À繫 ÁöÇ¥ ¹× ½Å¿ëµµ ºÎ´ã¿¡ ´ëÇÑ °ü¸® ³ë·ÂÀ» º¸¿©Áشٰí ÆÇ´ÜÇÑ´Ù°í ¹àÇû´Ù.

¾Õ¼­ S&P´Â Áö³­ 3¿ù 20ÀÏ SKÀ̳뺣À̼ÇÀÇ °ø°ÝÀû ÅõÀÚ°èȹ¿¡ µû¸¥ EBITDA(»ó°¢ Àü ¿µ¾÷ÀÌÀÍ) ´ëºñ Â÷ÀÔ±Ý ºñÀ² »ó½ÂÀ» ¹Ý¿µÇØ ½Å¿ëµî±Þ(BBB-)À» ºÎÁ¤Àû °üÂû´ë»óÀ¸·Î ÁöÁ¤ÇÑ ¹Ù ÀÖ´Ù.

ÁöÁÖȸ»çÀÎ CJÀÇ °æ¿ì CJ CGV ÁöºÐ 48.5%¸¦ º¸À¯ÇÑ ÃÖ´ëÁÖÁÖ ÁöÀ§¿¡ ÀÖ´Ù. ´Ù¸¸, À̹ø ÁÖÁÖ ¹èÁ¤ À¯»óÁõÀÚ¿¡ 600¾ï¿ø°¡·®¸¸ Âü¿©ÇÏ°í, Á¦3ÀÚ ¹èÁ¤ À¯»óÁõÀÚ ¹æ½ÄÀ¸·Î ÀÚȸ»çÀÎ CJ¿Ã¸®ºê³×Æ®¿÷½º ÁöºÐÀ» Çö¹° ÃâÀÚÇÒ °èȹÀÌ´Ù. ÀÌ¿¡ CJ CGV ÁÖÁÖµéÀÌ ÁõÀÚ¿¡ Âü¿©Çϸ鼭 ÅõÀÚ ¼Õ½ÇÀÌ ºÒ°¡ÇÇÇÑ »óȲÀÌ´Ù.

Àü¹®°¡µéÀº »ó´ç ±â°£ Áö¼ÓÇÑ ÃÊÀú±Ý¸® »óȲ¿¡¼­ ±â¾÷ Àμö·ÇÕº´(M&A)À» ÅëÇÑ ¹«¸®ÇÑ È®Àå°ú ´ë±Ô¸ð ÅõÀÚ¿¡ ³ª¼± ´ë±â¾÷µéÀÌ ÀÚ±ÝÁ¶´ÞÀÌ ¾î·Á¿öÁö¸é¼­ Àڱݳ­¿¡ ºüÁú ¿ì·Á°¡ ÀÖ´Ù°í ÁöÀûÇß´Ù.

¾ÕÀ¸·Î ±Û·Î¹ú °æ±â ħü¿Í °í±Ý¸® »óȲ, Áß±¹ °æ±â ºÎÁø µîÀÇ ¿©°ÇÀÌ »ó´ç ±â°£ Áö¼ÓÇÏ¸é ½Å¿ëµî±Þ °­µîÀ̳ª À繫 ±¸Á¶ ¾ÇÈ­ ±â¾÷µéÀÌ ´Ã¾î³¯ ¼ö ÀÖ´Ù°í ¿ì·ÁÇÑ´Ù.

±è»ó¸¸ ÇϳªÁõ±Ç ä±ÇÆÄÆ®ÀåÀº "¿ÃÇØ´Â Àü¹ÝÀûÀ¸·Î ½Å¿ë µî±ÞÀÌ ÇÏÇâ Á¶Á¤µÇ´Â »ç·Ê°¡ ´õ ¸¹À» °Í"À̶ó¸ç "ºÎµ¿»ê ÇÁ·ÎÁ§Æ®ÆÄÀ̳½½Ì(PF) °ü·Ã °Ç¼³»ç¿Í ÇҺαÝÀ¶»ç, Áß±¹ ¼ö±Þ ¿µÇâÀ» ¹Þ´Â È­ÇÐ µî ±â¾÷µéÀ» ÁÖ¸ñÇØ¾ß ÇÑ´Ù"°í ÁöÀûÇß´Ù.

DGB±ÝÀ¶ÁöÁÖµµ À̳¯ ÀÚȸ»çÀÎ ´ë±¸ÀºÇà°ú DGBijÇÇÅ»ÀÇ À¯»óÁõÀÚ¿¡ °¢°¢ 2õ¾ï¿ø°ú 500¾ï¿ø ±Ô¸ð·Î Âü¿©Çß´Ù. À̹ø À¯»óÁõÀÚ·Î DGBijÇÇÅ»ÀÇ ÀÚº»ÀûÁ¤¼ºÀÌ °³¼±µÉ Àü¸ÁÀÌ´Ù.

³ª½ÅÆòÀº "±Ý¸® ÀÎ»ó¿¡ µû¸¥ Á¶´Þ ºñ¿ë »ó½Â, ºÎµ¿»ê ±ÝÀ¶ µî °íÀ§Çè ÀÚ»êÀÇ È¸¼ö Áö¿¬°ú ´ë¼Õ ºÎ´ã µîÀ¸·Î DGBijÇÇÅ»ÀÇ ¼öÀͼºÀÌ º¯µ¿µÉ °¡´É¼ºÀÌ Á¸ÀçÇÑ´Ù"¸ç "ºÎµ¿»ê °æ±â ħü°¡ Áö¼ÓÇÏ´Â »óȲ¿¡¼­ ºê¸´Áö·Ð°ú ºÎµ¿»ê PF µî ºÎµ¿»ê ±ÝÀ¶À» Áß½ÉÀ¸·Î ¿¬Ã¼À²°ú ¿äÁÖÀÇ ÀÌÇÏ ¿©½ÅºñÀ²ÀÌ ³ô¾ÆÁö´Â Ãß¼¼"¶ó°í ÁöÀûÇß´Ù.

Ȳ¼¼¿î ÀÚº»½ÃÀ忬±¸¿ø ¼±ÀÓ ¿¬±¸À§¿øÀº "Àú±Ý¸® ½Ã±â¿¡ ÅõÀÚ¸¦ È®´ëÇÑ ´ë±â¾÷±×·ì °è¿­»çµéµµ °í±Ý¸®¿Í °æ±â ħü, Àڱݳ­¿¡ ºüÁ® ±¸Á¶Á¶Á¤ °¡´É¼º¿¡ ´ëºñÇØ¾ß ÇÑ´Ù"°í °æ°íÇß´Ù.
¡¤´ëÇ¥ÀüÈ­ : 02-737-7004 ¡¤À̸ÞÀÏ : webmaster@joseilbo.com
¡¤ÁÖ¼Ò : ¼­¿ï½Ã ¼­Ãʱ¸ »çÀÓ´ç·Î 32 Á¶¼¼ÀϺ¸
¡¤µî·Ï¹øÈ£ : ¼­¿ï¾Æ00013 ¡¤µî·ÏÀÏ : 2005³â 8¿ù 8ÀÏ
¡¤Á¦È£ : Á¶¼¼ÀϺ¸ ¡¤¹ßÇàÀÎ/ÆíÁýÀÎ : ȲÃá¼·
Copyright¨Ï 2001~2024 Joseilbo.com All rights reserved.