이 펀드는 성장하는 국내 상장 리츠(K리츠) 시장에 중점적으로 투자한다. 총자산의 50% 이상을 K리츠에 투자해 안정적 배당과 자산가치 상승에 따른 자본이익을 목표로 한다. 리츠는 배당가능이익의 90% 이상을 배당하는 동시에 기초자산인 부동산 가치 상승을 기대할 수 있다는 특징이 있다.
시장 상황에 따라 K리츠 변동성에 대비해 인프라, 부동산 기업, 채권 등 다변화된 상품의 투자비중을 유연하게 조정하는 전략을 취한다.
대체투자 전반에 대한 포트폴리오 구축을 위해 국내 상장 인프라펀드 및 호텔, 골프장, 데이터센터 등 부동산 관련 상장기업 지분을 최대 30% 담는다.
K리츠 고평가 국면에는 적극적인 차익 실현과 함께 단기 채권형 상품에 최대 40% 투자하며 변동성 축소에 나선다.
이 펀드는 성장세인 K리츠에 선제적으로 투자하는 효과를 노린다. K리츠의 시가총액 규모는 2017년 900억원에서 지난해 7조원으로 커졌다. 미국 수준으로 K리츠 시장 비중이 커진다면 약 70조원까지 성장할 것으로 전망된다.
이지스자산운용 대체증권투자파트는 리츠에 대한 투자 노하우와 리서치 역량을 가진 전문운용인력들로 구성됐다고 회사는 설명했다. 현재 약정금액 기준 7000억원 이상의 자금을 운용하며 국내외 리츠에 투자하고 있다.
이지스자산운용 관계자는 "K리츠 시장은 법인세 면제 및 배당소득 저율 분리과세 등 정부의 활성화 정책에 따라 양적, 질적 성장이 동시에 나타나고 있다"며 "성장 초기 단계에 있는 K리츠 주가는 기초자산의 가치 대비 저평가 영역에 머물고 있어 시장을 선점할 수 있는 중요한 투자 시점"이라고 말했다.
펀드는 이날부터 NH농협은행을 통해 가입할 수 있다. 향후 지속적으로 판매사를 확대해 나갈 예정이다.
