올해 연기금·사모펀드 주식투자 수익률 '짭짤'

주요 연기금, 7658억원 순매수…255개 종목 평균 10% 올라

자산운용사 등 나머지 기관투자자 서둘러 처분…재미 못봐

코스피가 올해 들어 사상 처음으로 2300시대를 여는 과정에서 국민연금 등 주요 연기금과 사모펀드는 주식투자로 짭짤한 재미를 본 것으로 나타났다.

하지만 자산운용사 등 나머지 기관투자자들은 코스피가 오르자 서둘러 차익실현에 나서는 바람에 더 높은 수익률을 올릴 기회를 놓치고 말았다.

11일 금융투자업계와 금융정보업체 에프앤가이드에 따르면 국민연금과 공무원연금 등 주요 연기금은 올해 들어 전날까지 유가증권시장에서 순매수 누적금액이 7658억원에 달했다. 

연기금은 지난 2월 10일 매수 우위로 돌아선 뒤 꾸준히 주식을 사들여 3개월 만인 4월 10일 순매수 1조원을 넘어섰으며, 지난달 말에는 1조2315억원으로 올들어 최고치를 기록했다.

연기금이 올해 가장 많이 사들인 종목은 SK하이닉스로 1956억원을 순매수했다. SK하이닉스는 올들어 주가가 27.29% 상승했다.

현대중공업(1540억원, 13.40%↑), 삼성전기(1392억원, 50,59%↑), 롯데쇼핑(1248억원, 17.38%↑)이 뒤를 이었는데 주가가 모두 두 자릿수 상승률을 기록했다.

연기금이 올해 순매수한 255개 종목의 주가 평균등락률은 10%에 달해, 순매도한 269개 종목의 등락률(4.51%)의 두 배가 넘었다.

사모펀드도 올들어 지금까지 3206억원을 순매수하며 상승장을 주도했다.

사모펀드가 올해 가장 많이 사들인 종목은 KB손해보험으로 715억원을 순매수했다. KB손해보험은 25.05% 올랐다.

이어 삼성전자(675억원, 30.47%↑), 현대중공업(646억원, 13.40%↑), KT(490억원, 8.67%↑), 삼성전자우(251억원, 25.82%↑) 등으로, 많이 사들인 종목의 주가가 모두 큰 폭으로 올랐다.

연기금과 사모펀드를 제외한 기관투자자들은 올들어 모두 매도 우위를 나타냈다.

자산운용사들이 3조3470억원어치를 매도했고, 증권·선물(1조5936억원), 보험(8863억원), 은행(3993억원) 등이 모두 순매도를 기록했다.

연기금의 적극적인 주식투자는 국민연금기금이 올해 국내주식투자 비중을 20%선에서 유지하며 전체적으로 국내 주식투자자금을 110조원대로 불리겠다는 정책에서 비롯된 것으로 풀이된다.

그러나 나머지 기관투자자들의 경우 주가가 오르자 서둘러 펀드 환매 등 차익실현에 나서는 바람에 모처럼 온 기회를 제대로 살리지 못한 셈이다.

송승연 한국투자증권 투자전략부 수석연구원은 "기관투자자들이 주식을 대거 처분한 것은 내부적으로 차익실현과 해외자산으로의 포트폴리오 다변화 과정에서 나왔다"면서도 코스피가 이처럼 강세를 보일 것이라고 보지 못한 측면도 있다고 꼬집었다.

이에 따라 향후 기관투자자들이 이번 실수를 만회하기 위해 연기금이나 사모펀드에 이어 주식을 대거 편입할지가 앞으로 코스피 등락에도 큰 영향을 줄 것으로 보인다.

◇ 연기금 순매수 상위종목(단위:억원,원,%)

┌───────┬───────┬───────┬──────┬──────┐

│종목명 │누적 순매수액 │작년말(12월29 │5월8일 주가 │주가등락률 │

│ │ │일) 주가 │ │ │

├───────┼───────┼───────┼──────┼──────┤

│KODEX 200 │1,102.48 │25,895 │30,025 │15.95 │

├───────┼───────┼───────┼──────┼──────┤

│롯데쇼핑 │1,248.30 │221,500 │260,000 │17.38 │

├───────┼───────┼───────┼──────┼──────┤

│삼성전기 │1,392.76 │50,800 │76,500 │50.59 │

├───────┼───────┼───────┼──────┼──────┤

│현대중공업 │1,540.79 │145,500 │165,000 │13.40 │

├───────┼───────┼───────┼──────┼──────┤

│SK하이닉스 │1,956.23 │44,700 │56,900 │27.29 │

└───────┴───────┴───────┴──────┴──────┘



◇ 사모펀드 순매수 상위종목(단위:억원,원,%)

┌───────┬───────┬───────┬──────┬──────┐

│삼성전자우 │251.99 │1,433,000 │1,803,000 │25.82 │

├───────┼───────┼───────┼──────┼──────┤

│KT │490.07 │29,400 │31,950 │8.67 │

├───────┼───────┼───────┼──────┼──────┤

│현대중공업 │646.10 │145,500 │165,000 │13.40 │

├───────┼───────┼───────┼──────┼──────┤

│삼성전자 │675.11 │1,802,000 │2,351,000 │30.47 │

├───────┼───────┼───────┼──────┼──────┤

│KB손해보험 │715.23 │26,150 │32,700 │25.05 │

└───────┴───────┴───────┴──────┴──────┘