추가대책 예고에 자금출처 조사도 부담…"내년 하반기 투자 적기"
"부자들도 정중동(靜中動) 입니다. 집을 팔아야 할지 말아야 할지 고민하고 있지만 의사결정을 못해요. 좀 더 지켜보자는 입장입니다."
31일 한 시중은행 프라이빗뱅킹 부동산 투자 담당자의 말이다.
8·2대책이 나온 지 한 달이 됐지만 은행이나 증권회사에 거액의 현금을 맡겨 놓는 자산가들 사이에도 관망세가 이어지고 있다.
다음 달 정부의 가계부채대책과 주거복지 로드맵 등 추가 대책이 예고된 상황에서 쉽게 움직일 수 없다는 것이다.
신한금융투자 이남수 부동산팀장은 "자산가들도 현재 거래·증여 모두 '올스톱'한 상황"이라며 "특히 주택의 경우 정부의 임대사업자 인센티브 지원 방안 등을 보고 매도를 할지, 임대사업자 등록을 해야 할지, 계속 보유할지 등을 결정하겠다고 한다"고 말했다.
KB국민은행 WM스타자문단 박원갑 수석전문위원도 "다주택자의 경우 크게 '매도, 증여, 임대사업자 등록, 버티기' 등 4가지 방법을 놓고 고민하고 있다"며 "아직은 정부 방침이 명확치 않아 정부의 카드가 공개된 뒤 움직이겠다는 분위기"라고 말했다.
특히 추가 부동산 매수에 대해 조심스러운 반응이다. 정부가 다주택자 등에 대한 세무조사에 착수하면서 몸을 사리는 모습이 역력하다.
시중은행의 부동산 전문위원은 "자산가들이 제일 껄끄러워하는 것 중 하나가 세무조사와 자금출처 조사"라며 "이런 시기에 고액의 부동산은 구입하는 것은 자제하는 게 좋다는 분위기"라고 귀띔했다.
안명숙 우리은행 부동산투자지원센터 부장은 "꼬마빌딩 등 수익형 부동산에 대한 관심과 문의는 꾸준한데 가격이 비싸고 마땅한 매물도 없다 보니 실거래로 이어지지 않고 있다"며 "4분기를 주택·부동산 시장의 분수령으로 예상하고 아직 적극적으로 매수 의사를 밝히지 않은 것도 있다"고 말했다.
정부의 추가 대책 등에 따라 달라질 수 있지만 아직까지 고액 자산가들 사이에는 '매도'보다 '보유'쪽에 무게 중심을 둔 경우가 많다는 게 전문가들의 설명이다.
김규정 NH투자증권 WM리서치부 부동산연구위원은 "자산가들이 보유한 주택의 상당수가 강남 등 요지의 재건축 단지"라며 "재건축 사업이 전면 중단되는 등의 최악의 상황이 아니면 장기적으로 투자수익이 있을 것으로 보고 계속 보유하겠다는 사람이 많다"고 말했다.
임대사업자 등록의 향배는 9월에 나오는 주거복지로드맵을 통해 발표되는 인센티브 방안에 따라 갈릴 전망이다.
대체로 임대수입이 많고 보유세 부담에는 별로 신경쓰지 않는 부자들 입장에서 파격적인 수준의 혜택이 담기지 않는 한 선택이 쉽지 않기 때문이다.
무엇보다 현재 임대사업 등록 대상 주택이 수도권의 경우 공시가격 6억원, 지방은 3억원 이하로 제한돼 있는데 이 기준이 바뀌지 않는 한 걸림돌로 작용할 것이라는 전망이다.
부동산114 함영진 리서치센터장은 "자산가들이 보유하고 있는 주택의 경우 공시가격 6억원, 시가 기준으로 8억∼10억원을 넘는 주택이 많아서 현행 기준을 상향 조정하지 않으면 강남권 주택 보유자들은 임대사업자 등록이 불가능하다"며 "부자들을 임대사업자로 유도하기 위해선 이 기준을 없애던지 상향 조정해야 한다"고 말했다.
상가 등 수익형 부동산에 대한 부자들의 관심은 여전하지만 앞으로 대출 규제 강화가 관건이 될 전망이다. 정부는 내달 초 발표하는 가계부채대책에서 상가 등을 포함한 부동산 임대업 전반에 걸쳐 대출 규제를 강화할 것으로 전해지고 있다.
이남수 팀장은 "상가나 꼬마빌딩 매수자의 절반 이상이 자금출처 조사에 대비하거나 자녀들에 대한 부담부 증여 등의 목적으로 매매가의 50∼80%까지 대출을 받았는데 대출을 틀어막으면 진입장벽이 높아지는 것"이라고 말했다.
안명숙 부장은 "상업용 부동산의 낮은 임대수익을 저리의 대출로 상쇄해왔는데 레버리지 효과도 기대할 수 없게 되면 투자 수요가 감소할 가능성이 있다"고 말했다.
부자들은 언제를 투자 적기로 꼽을까. 여러 의견이 있지만 내년 하반기로 보는 시각이 우세하다.
김규정 위원은 "내년 4월 양도소득세 중과 전까지 다주택자 매물이 나오며 가격이 하락할 것으로 예상됨에 따라 내년 하반기를 저점으로 보는 자산가들이 많다"며 "서둘러 매수하기보다는 일단 현금을 보유하고 있다가 내년 하반기부터 본격적인 투자에 나설 것으로 전망된다"고 말했다.
김 위원은 "최저임금 인상 등으로 기업환경이 나빠지면 상가나 오피스 공실이 늘고 가격도 떨어질 것이라고 예측한다"며 "상업용 부동산도 매수 시점을 내년으로 넘기려는 고객들이 많아졌다"고 덧붙였다.
