금감원, 금리 변동기 채권 투자 관련 유의사항 안내
◆…사진=클립아트코리아 제공
강남에 거주하는 60대 A씨는 퇴직금으로 표면금리 3%, 액면가 1억원인 만기 12년 채권에 투자한 후 생활자금이 부족해 채권 만기 도래 전 채권을 매도하고자 했으나 채권 투자시점 대비 시장금리가 1%p 상승(3%→4%)하면서 채권가격이 9005만원으로 하락(△995만원, △9.95%)함에 따라 원금 손실이 시현됐다.
금융감독원은 "발행인의 신용등급, 만기 전 채권 매도 시점의 시장금리 수준 등에 따라 채권 투자시에도 원금 손실은 발생할 수 있다"라며 "레버리지 ETF는 일간 수익률의 배수(2배, 3배 등)를 추종하므로 시장 변동성이 크고 보유기간이 길수록 복리효과로 손실이 확대되는 고위험 상품이라는 점을 투자시 고려해야 한다"라고 당부했다.
금감원은 19일 이같은 내용이 포함된 '금리 변동기 채권 투자 관련 유의사항'을 안내했다.
금감원에 의하면 미국 금리 인하 예상 등으로 시장금리 하락이 전망되면서 현재 수준의 높은 채권이자 수익과 함께 향후 채권가격 상승을 기대하는 개인들의 채권 투자가 지속되고 있다.
금감원은 "채권은 확정 이자를 지급한다는 측면에서 일반적으로 안정적인 투자처로 생각되지만 발행자의 신용 상태, 시장금리 변동, 채권 만기 등에 따라 수익 변동 위험이 발생할 수 있어 이를 안내하고자 한다"고 설명했다.
◆…［출처=금융감독원］
금감원은 ▲채권도 원금 손실이 가능한 금융상품 ▲매매차익 실현을 목적으로 채권에 투자하는 경우에는 매도 시점의 시장금리에 따른 채권가격 변동에 유의 ▲장기채 투자시 채권가격 변동 위험이 확대될 수 있음 ▲해외채권 투자시 환율변동에 따른 손실 가능성 유의 ▲장외채권은 중도 매도가 어려울 수 있음 ▲해외 레버리지 ETF는 수익 변동이 큰 고위험 상품 등 채권 투자시 유의사항을 안내했다.
금감원 관계자는 "만기 보유 목적이 아닌 중도매매를 통한 매매차익 실현 목적으로 채권에 투자하는 경우에는 채권 매도 당시 시장금리에 따라 채권가치가 크게 변동될 수 있다는 점에 유의해야 한다"며 "채권의 만기가 길수록 채권가격 변동 폭이 크다"고 말했다.
이어 "장외채권은 중도 매도가 어려울 수 있다는 점을 유념하고 본인의 투자자금의 성격을 감안하여 이에 부합하는 만기의 채권을 선택해야 한다"며 "해외채권 투자시에는 환율변동, 채권 발행국가의 경제상황 등에 따라 수익이 달라질 수 있다"고 강조했다.
