7년간 수익률 3~4%…물가상승으로 사실상 '마이너스'
원리금보장형 편중…"투자 다변화 필요" 지적도
퇴직 후 노후생활의 마지막 보루인 퇴직연금 수익률이 지난 7년간 3∼4%대로 영 신통하지 않다.
노후를 보장해줄 것이란 기대에 시행 11년 만에 퇴직연금 적립금은 130조원대로 8천 배 가까이 불어났지만, 수익률을 바라보는 직장인들의 마음은 편치 않다.
수익률이 물가상승률을 고려하면 마이너스(-) 수준에 머물고 있다고 볼 수 있다.
이는 퇴직연금의 상당 부분이 정기예금 같은 원리금 보장형 상품에 묶여 있어 지금과 같은 저금리 시대에는 수익률을 올리기가 어려운 사정과 무관하지 않다.
이 때문에 금융권에서는 지금의 투자 관행을 바꿔 다변화가 필요하다는 지적도 나온다.
금융기관별로도 수익률 격차가 크다. 증권사가 은행들보다는 그나마 운용실적이 나은 편에 속했다.
23일 금융감독원에 따르면 퇴직연금 적립금 중 가장 큰 비중을 차지하는 확정급여형(DB형) 기준으로 볼 때 지난 7년간 수익률은 원리금보장형의 경우 3~4% 수준이다.
지난해 9월 말 기준으로 7년 수익률이 가장 높은 곳은 하나금융투자로 4.67%였다.
이어 대신증권(4.52%), 옛 미래에셋증권(4.49%), 미래에셋대우(4.45%), 신한금융투자(4.39%), 유안타증권(4.35%) 등의 순이었다.
산업은행은 2.96%로 3%를 밑돌았다.
메트라이프(3.00%), 경남은행(3.18%), 기업은행(3.19%), 광주은행(3.27%), 신한생명(3.35%), 국민은행(3.39%), 농협은행(3.40%) 등도 3%대에 머물렀다.
물가 상승률을 고려하면 7년간 수익률이 3~4%에 그친다는 것은 사실상 마이너스 수익률을 보인 셈이다.
소비자 물가 상승률이 지난 2010년 3.0%, 2011년 4.0%, 2012년 2.2%, 2013년 1.3%, 2014년 1.3%, 2015년 0.7% 등이다.
퇴직연금 수익률이 이처럼 저조한 것은 원금 손실에 대한 우려로 대부분 자금이 정기예금 등의 안전자산에 묶여 있기 때문이다.
증권사들이 은행들보다는 수익률이 높았다.
원리금비보장형은 교보생명의 7년 수익률이 11.89%로 가장 높았다.
삼성화재 8.73%, 미래에셋생명 8.44%, 미래에셋대우 8.15%, 옛 미래에셋증권 8.04%, 국민은행 8.00%였다.
신한생명(3.36%),하나금융투자(3.37%), 수협은행(3.88%) 등은 4%를 밑돌았다.
지난해 9월 말 기준으로 퇴직연금 적립금은 130조원에 달했다.
지난 2005년 12월 적용 대상이 공무원에서 일반 근로자로 확대됐다. 퇴직연금 제도가 본격 시행될 당시 적립금은 163억원 수준이었다. 11년 가까운 시간에 약 8000배로 불어났다.
제도 시행과 함께 노후 소득을 보장할 수 있을 것이란 높은 기대와 달리 수익률이 무척 저조하다.
시중 은행들의 1년짜리 정기예금이 1%대인 시대에 기대치를 충족하기 쉽지 않은 것이다.
◆…지난 3일 인천시 남구 노인인력개발센터에서 2017년 노인사회활동지원사업에 구직신청을 하려는 노인들이 길게 줄지어 있는 모습.(연합뉴스 자료사진)
수익률 제고를 위해 퇴직연금 중 90% 이상을 차지하는 원리금보장형 비중을 줄이고 투자 다변화가 필요하다는 지적도 나온다.
제도가 도입된 지 10년이 넘었는데도 수익률 확보대책이 미흡해 저위험·저수익 투자 관행에 변화가 필요하다는 것이다.
금융권에선 대안의 하나로 '디폴트옵션' 방식이 제시되고 있다.
퇴직연금 가입자가 적립금에 대해 특별한 운용 지시를 하지 않으면 운용회사가 가입자 성향에 맞는 적당한 상품에 투자하도록 하는 제도다.
안전자산에만 돈을 묶어두기보다 주식이나 대체투자상품 등 위험자산 비중을 높일 수 있어야 한다는 것이다.
그러나 금융위 관계자는 "아직 디폴트옵션 같은 퇴직연금과 관련한 제도 변화를 꾀하고 있진 않다"고 말했다.
디폴트옵션 같은 제도 도입보다는 우선 소비자들이 믿고 맡길 수 있는 다양한 투자상품을 만드는 게 먼저라는 목소리도 적지 않다.
우선 고객의 수요에 맞게 다양한 상품을 개발하고 그에 맞춰 투자운용의 다양성을 꾀하라는 주장이다.
높은 수익을 기대하려면 그만큼 위험도 역시 커지기 때문이다. 그만큼 투자 패턴의 변화를 추진하는데 신중해야 한다는 것이다.
또 국민 노후보장을 위해서는 사적연금도 중요하지만, 공적연금을 더욱 강화하는 것이 필요하다는 주장도 꾸준히 제기되고 있다.
