1분기 지급여력비율, 전분기보다 17.1~67.1%포인트↓
◆…금리 가파른 상승 (PG) [박은주 제작] 사진합성·일러스트
금리 인상의 여파로 보험사들의 재무 건전성 지표가 급락해 정상적인 경영에 적신호가 켜졌다.
26일 보험업계에 따르면 올해 1분기 실적을 공시한 보험사들의 지급여력(RBC) 비율은 전분기보다 17.1~67.1%포인트 낮아졌다.
KB금융지주 계열 푸르덴셜생명의 올해 1분기 말 RBC 비율은 280.7%로 전 분기 말보다 61.7%포인트 추락했다.
신한라이프는 RBC 비율이 지난해 4분기 말 284.6%에서 올해 1분기 말 255.0%로 29.6%포인트 떨어졌고, 하나생명도 이 기간 200.4%에서 171.1%로 29.3% 하락했다.
KB손해보험은 179.4%에서 162.3%로 악화해, 금융당국의 권고 수준인 '150% 이상'에 근접했다.
요구자본 대비 가용자본의 비율을 뜻하는 RBC 비율은 보험회사 재무 건전성을 보여주는 지표로 보험업법에서 100% 이상을 유지토록 규정하고 있다. 금융당국은 150% 이상을 권고한다.
3개월 만에 각 보험사의 RBC 비율이 급격히 악화한 것은 금리 인상에 따라 매도가능증권으로 분류된 채권의 평가이익이 감소한 탓이다.
보험사의 채권 계정 분류 현황에 따라 차이는 있지만, 장기 국고채 금리가 10bp(1bp=0.01%포인트) 오르면 RBC 비율이 1~5%포인트 하락한다는 것이 증권가의 전망이다.
국채 10년물 금리가 작년 말 2.25%에서 3월 말 2.97%로 상승한 것을 고려하면 올해 1분기 말 RBC 비율이 보험사에 따라 크게는 30%포인트 넘게 빠졌을 것으로 예상된 바 있다.
작년 말 기준으로 150%에 미달한 보험사는 최근 부실 금융기관으로 지정된 MG손해보험이 유일했으나 현재까지 공개된 RBC 비율 동향을 보면 권고 수준을 충족하지 못하는 보험사들이 더 나올 수 있을 것으로 보인다.
한편 RBC 비율 방어와 내년 새 자본규제 대응을 위해 각 보험사는 연초부터 채권 재분류, 후순위채 발행, 신종자본증권 발행, 유상증자 등으로 자본확충을 서두르고 있다.
3월 이후 메리츠화재, DGB생명, 한화생명, 한화손해보험, NH농협생명, 흥국생명 등이 신종자본증권 또는 후순위채를 발행하거나 발행 계획을 발표했다.
NH농협생명과 DGB생명은 각각 6천억원과 300억원 규모로 유상증자를 단행했다.
