KTB스팩공모주10증권투자신탁(이하 KTB스팩공모주10펀드)은 스팩 투자를 통해 안정성과 수익성을 동시에 추구하면서 공모주 투자를 통해 추가 수익 성과를 추구 하는 펀드이다. 펀드의 50% 이상은 A+ 이상의 국내 채권에 투자하며 10% 이하는 스팩 투자와 공모주 투자를 한다.
스팩 투자는 크게 주식공개상장(IPO), 장내매수의 두 가지 방법을 이용한다. 스팩 투자의 장점은 일반 공모주 대비 청약경쟁률이 낮아 배정 수량 확보에 유리하고, 일반 주식에 비해 가격 변동성이 낮다는 것이다. 또 합병 결정이 되면 스팩의 주가가 크게 상승해 시세 차익을 기대할 수 있다.
반대로 스팩 만기 시점까지 합병이 실패해도 정기예금 수준의 수익률 달성이 가능해 가격의 하방 경직성이 존재한다. 스팩 공모 시 수요 예측을 통한 물량 확보 및 공모가의 105% 이내에서 장내매수해 투자의 안정성을 추구한다.
공모주 투자는 KTB 자산운용의 공모주 투자 노하우를 적극 활용한다는 계획이다. 현재 KTB자산운용은 단일규모 공모주 펀드 중 큰 규모의 펀드를 10년 이상 운용 중이다. 운용 중인 공모주 펀드는 장기적으로 우수한 성과를 기록하고 있다.
예를 들어 KTB자산운용이 12년째 운용 중인 KTB플러스찬스5호 동일유형 펀드들은 상위 18% 수준의 성과를 시현하고 있다. 또한 큰 규모의 공모주 하이일드 펀드(총 7456억원) 운용에 따른 시너지 효과도 기대할 수 있다.
현재욱 KTB투자증권 영업추진팀장은 "개인이 혼자 투자하기 어려운 스팩, 공모주에 동시에 투자할 수 있는 이점을 가진 펀드"라며 "최근 증시에 안정적 수익률을 얻고자 하는 투자자들이 많은 관심을 보이고 있다"고 말했다.
펀드의 보수는 클래스 A형이 선취수수료 0.40%와 신탁보수 연 0.40%이고, 펀드슈퍼마켓 전용인 클래스 S형은 연 0.55%이며, 3년 미만 환매 시 환매금액의 0.15%에 해당하는 후취판매수수료가 부가된다. 중도 환매 시에는 전 클래스 동일하게 90일 미만은 이익금의 70%의 환매수수료가 부과된다.
