작년 IPO 공모액, 글로벌 불확실성 확대에 전년比 20.7%↓

1조원 이상 대형 IPO 1사에 불과…전년 6사에 비해 큰 폭 감소
일반투자자 평균 청약경쟁률 775:1…전년比 31.8% 하락
공모가 대비 상장 당일 종가 평균수익률 27.7%로 전년 절반 수준

지난해 기업공개(IPO) 공모금액은 전년에 이어 10조원 이상 규모를 유지했으나 글로벌 시장 불확실성 확대에 따라 감소세로 전환했다.

금융감독원은 27일 발표한 ‘2022년 IPO 시장동향 분석’에 의하면 작년 IPO 공모금액 15조6000억원으로 전년 19조7000억원 대비 20.7% 줄었다. 2018년 이후 4년 만에 감소세로 전환했다.

인플레이션, 주요국 통화긴축, 지정학적 갈등 등 시장 불확실성 확대에 따른 영향이다. 작년 IPO 기업은 70사로 전년 89사와 비교해 21.3% 줄었다.

1조원 이상의 대형 IPO 감소가 2021년 대비 감소세의 주요 원인인 것으로 나타났다. 공모금액 1조원 이상의 대형 IPO는 LG에너지솔루션 1사(12조7500원, 2022년 1월 27일 상장)수준에 불과했다. 2021년에는 총 6개사가 1조원 이상이었다. 1000억원 이상~1조원 미만도 4사로 전년 11사 대비 감소했고 주로 500억원 미만(57사) 위주로 상장됐다.

IPO 철회건수(SPAC 제외)는 13건으로 전년 2건 대비 큰 폭으로 증가했으며 이는 최근 5년중 최대치에 해당한다. 철회기업의 IPO 규모는 주로 1000억원~약 1조원(8건)이며 업종은 건설업, 바이오, 통신판매업, IT 등 다양하게 분포된 것으로 조사됐다.

수요예측 참여기관 수(1271사→976사, 23.2%↓) 및 수요예측 경쟁률(1193:1→836:1, 29.9%↓)이 전년과 비교해 모두 하락했다. 수요예측 경쟁률 하락 등으로 공모가격이 밴드(발행인의 공모가 희망범위) 상단 이상에서 결정된 비중이 감소(86.5%→54.2%)하고 하단 이하 결정비중도 증가(13.4% → 42.9%)했다.

기관투자자 경쟁 둔화 등으로 의무보유 확약 비중이 전년대비 하락했다(33.6%→22.3%). 운용사(펀드)에 가장 많이 배정(39.6%)됐고 외국인(26.4%), 기타(투자일임업자·저축은행 등, 24.3%), 연기금·은행 등(7.5%), 투자매매·중개업자(2.3%) 순으로 배정됐다.

2022년중 일반투자자의 평균 청약경쟁률은 775:1로 2021년(1136:1) 대비 31.8% 하락했다. 일반투자자 청약증거금(총 587조원, 평균 8조4000억원)도 2021년(총 784조원, 평균 8조8000억원) 대비 25.1% 감소했다. 공모가 대비 상장 당일의 종가 평균수익률은 27.7%로 2021년(57.4%)의 절반 수준에 그쳤다. 공모가 대비 연말 종가 평균수익률은 △1.4%로 2021년(54.8%)과 대조되며 최근 5년중 가장 낮은 수준을 기록했다.

코스닥 특례상장기업은 총 29사로 2021년(36사) 대비 7사 감소했으며 전체 코스닥 상장법인 감소분(9사)의 대부분을 차지했다. 금리인상 등으로 투자자들의 위험회피성향이 높아지면서 성장성 등 미래가치에 대한 평가가 보수적으로 변화한 이유로 풀이된다.

금융감독원은 기업의 원활한 자금조달 지원과 투자자 보호 제고를 위해 지속적으로 노력할 예정이다. 적정 공모가 산정 유도 등을 위해 추진중인 IPO 건전성 제고방안의 원활한 정착을 지원하는 한편 IPO이후에도 투자자가 사업보고서 등을 통해 상장기업 경영현황 관련 중요 정보를 충분히 파악할 수 있도록 심사를 강화할 계획이다.