지난 8일 5만2950달러에서 불과 2시간 만에 4만2800달러로 1만 달러 이상 하락한 후 극심한 변동성 장세를 연출하는 가운데 최근 4만5000달러 지지선 테스트가 진행 중이다. 이로 인해 14일에도 몇 시간 동안 3400달러의 등락이 발생했다.
특히 8일 35억4000만 달러에 달하는 선물매수 계약에 대한 청산거래(반대매매)가 있었음에도 불구하고 여전히 공매도(가격 하락을 예상해 상품을 빌려서 매도하는 행위)가 우위를 보이고 있어 향후 장세를 낙관하기 어렵게 하고 있다.
마이크로스트레티지(MicroStrategy)가 4만8099달러에 5050개 이상의 비트코인을 대량 구매했다는 소식이 전해졌지만 시장의 신뢰를 회복하기에는 역부족인 모습으로 11시8분 현재 4만5162.23달러 선에서 거래되고 있다.
미 재무부가 비공개 스테이블 코인에 대한 잠재적인 규제를 논의했다는 소식이 공매도의 영향으로 이어질 수 있지만 잠재적인 규제에 대한 우려가 시장을 계속 압박할 가능성이 더 클 수도 있다.
규제기관이 스테이블 코인에 대해 관심을 가질 수밖에 없는 이유는 지난 1월 370억 달러(43조3714억 원)에 불과했던 시가총액이 8월말 현재 1250억 달러(146조5000억 원)로 4배 가까이 증가한 때문이다.
다만 현물 시장의 약세에도 불구하고 지난 8일 가격 폭락장세 속에서도 파생상품 계약이 강세를 보이고 있는 것은 투자자들이 향후 장세를 낙관하고 있다는 의미로도 해석된다는 점에서 긍정적으로 보인다.
비트코인 분기 선물은 펀딩 레이트 변동이 없다는 상당한 이점이 있기 때문에 대규모 거래자나 차익거래 데스크에서 선호하는 방식으로 지난 5주간 전문적인 트레이더들의 선물계약은 연속해 강세를 보이고 있다.
지난 8일 8% 이상으로 상승한 프리미엄은 이후 완만한 강세를 유지, 데이터 자료만으로는 시장이 매우 건강한 상황임을 나타내고 있으며 가격이 4만4000달러 이하로 2번이나 하락했음에도 흔들리지 않고 있다.
또한 선물 미결제 약정금액도 148억 달러 수준으로 6월과 7월 평균 120달러에 비해 23% 높은 수치로 트레이더들이 극심한 변동장세에 영향을 받아 보유량을 늘리는데 주저하거나 약세장이 임박했다는 전망과는 모순된다.
따라서 선물시장만 놓고 보면 최근 조정장세에도 불구하고 투자자들이 향후 전망에 대해 중립적 자세를 유지하고 있다는 점에는 의심의 여지가 없다는 분석이다.
