실적바닥 하반기부터 개선
내년 올레드 부문 약진 기대
◆…LG디스플레이의 OLED(유기발광다이오드, 올레드) 텔레비전. [사진=LG디스플레이 제공]
KB증권은 27일 LG디스플레이에 대해 하반기 실적 개선으로 오는 4분기 흑자전환이 예상되고 내년 올레드 부문의 약진이 기대된다며 매수의견을 내고 목표주가 2만원을 제시했다.
김동원 연구원은 "LG디스플레이는 1분기 실적바닥 이후 하반기로 갈수록 개선되며 4분기부터 흑자전환할 것으로 예상한다"고 밝혔다.
특히 내년에는 OLED 사업부 흑자전환에 힘입어 회사의 영업이익이 8321억원을 기록할 것으로 내다봤다. 올해는 연간 기준 2.1조원의 영업손실을 기록할 것으로 추정된다.
그는 "아이폰15에서 LG디스플레이 OLED 공급 점유율 1위가 전망되어 중소형 OLED 라인 풀 가동이 예상된다"며 "차량용 디스플레이는 전기차 비중 확대에 따른 중소형 OLED 수요증가로 올해 처음 흑자전환이 기대된다"고 밝혔다.
또한 "하반기부터 대형 OLED 신규고객 확보가 추정되어 가동률 상승이 전망된다"고 했다.
그는 "LG디스플레이는 삼성전자와 대형 OLED 패널 공급협상을 지난 2021년 이후 재개한 것으로 최근 알려졌다"며 "양사에 모두 이롭기 때문에 성사 가능성이 과거대비 한층 높아졌다"고 판단했다.
그는 "LG디스플레이는 내년 대형 OLED 패널 라인의 풀 가동이 전망되어 흑자전환 가능성이 높아진다"면서 "삼성전자의 경우 전체 TV 출하량 4000만대 가운데 8%인 320만대를 OLED TV로 제품구성 다변화를 시도할 수 있다"고 분석했다.
