"펀드 자의적 운용…수익률 목표치 밑돌아"
KB자산운용의 부동산 펀드에 대해 판매사인 우리투자증권 등 국내 7개 증권사가 19일 펀드 운용상의 문제점을 제기하며 법적 대응을 검토하겠다고 공개적으로 밝혀 파장이 예상된다.
그동안 투자자가 펀드 운용사나 판매사를 대상으로 펀드 운용과 관련해 소송 등을 제기한 경우는 있지만 판매사가 운용사를 대상으로 법적대응을 검토하고 나선 것은 극히 이례적인 일이다.
우리투자증권 등은 이날 보도자료를 통해 KB자산운용이 프로젝트파이낸싱(PF) 부동산 펀드인 'KB 웰리안 부동산펀드 8호'를 운용하면서 당초 제시했던 구조와 다르게 펀드를 운용해 수익률이 목표치를 크게 밑돌 것으로 예상돼 법적 대응을 검토할 것이라고 밝혔다.
펀드 판매사는 우리투자증권을 비롯해 교보증권, 굿모닝신한증권, 동부증권, 동양종금증권, 메리츠증권, 대신증권 등이다.
이들 판매사는 KB자산운용이 시행사의 우발채무를 발견한 것은 물론 자금이 채무변제에 사용된 것을 알고도 이를 판매사와 투자자에게 알리지 않았다고 주장했다.
판매사들은 KB자산운용이 회계장부 열람요청에 응하지 않아 시행사의 우발채무가 정확히 얼마인지는 모르지만 적게는 100억원에서 많게는 160억원에 이를 것으로 추산하고 있다.
또 당초에는 펀드 원리금 상환이 선순위로 돼 있었으나 운용사와 시행사가 2006년 10월30일 변경계약을 통해 시공사의 공사비보다 펀드 원리금 상환이 후순위로 변경됐다고 주장했다. 이 역시 투자자와 판매사에 고지되지 않았다고 이들 판매사는 주장했다.
판매사들은 펀드 자금의 일부가 시행사의 채무변제에 사용되고, 원리금 상환이 후순위로 밀리면서 수익률이 당초 연 7.5% 이자에서 크게 낮아질 것으로 예상된다고 말했다.
KB자산운용 측이 내년 3월 펀드 만기시 당초 제시했던 연 '7.5%+α' 수익률에 크게 모자라는 '원금+0.5∼2%' 정도의 수익률이 추정된다는 공문을 이달 초 수익자와 판매사에 발송했다는 것이다.
판매사들은 연 '0.5∼2%' 정도의 수익률은 투자자들이 낸 세금 등을 감안하면 오히려 원금에 손실이 나는 수준이라고 평가했다.
판매사 관계자는 "판매사 입장에서는 크게 손해를 본 것은 없지만 투자자 보호를 위해 투자수익률이 예정치보다 낮으면 고발 등 법적 대응하는 방안을 검토 중이며, 아울러 투자자들이 운용사 측을 대상으로 소송을 할 경우 적극적으로 지원할 예정"이라고 말했다.
'KB 웰리안 부동산펀드 8호'는 지방의 아파트 분양사업에 투자하는 PF 방식의 공모펀드로, 2006년 3월28일 설정돼 같은 해 6월까지 총 2천100억원이 모집됐으며 내년 3월이 만기다.
투자자는 보험사 등 기관투자자를 포함해 총 515명에 이른다. 펀드가 투자한 지방의 아파트는 70% 이상이 분양됐고 내달 준공될 예정이다.
판매사별 펀드 판매금액은 우리투자증권 781억원, 동부증권 502억원, 메리츠증권 421억원, 교보증권 319억원, 동양종금증권 39억원, 굿모닝신한증권 32억원, 대신증권 5억원 등인 것으로 알려졌다.
