동국제강이 계열사 유니온스틸과 합병하기로 결정함에 따라 동국제강은 연산 1천만톤의 열연 및 냉연 철강 제품 생산능력을 갖춘 철강업체로 발돋움 하게 됐다.
동국제강과 유니온스틸은 13일 열린 이사회에서 재무구조 안정화와 사업통합 운영을 통한 경쟁력 강화를 위해 양사의 합병을 의결했다. 동국제강이 지분 64.5%를 보유한 자회사 유니온스틸을 흡수합병하는 방식으로 추진된다.
양사의 합병 비율은 1:1.78로 유니온스틸 1주당 동국제강 주식 1.78주를 배정하게 된다.
동국제강과 유니온스틸은 정해진 절차에 따라 동국제강의 합병승인이사회와 유니온스틸의 주주총회를 거쳐 내년 1월 1일을 기한으로 합병을 마무리한다는 계획이다.
양사의 이번 합병의 배경은 무엇보다 기존 후판, 철근, 형강 등 열연 사업부문과 유니온스틸의 냉연사업을 통합함으로써 재무구조 안정화와 사업 다각화를 통한 다양한 수익 구조를 창출하고, 경영 효율성과 전략의 유연성을 제고하기 위해서다.
우선 동국제강은 유니온스틸과의 합병으로 단순 합산 시 기존 매출 4조원, 자산 7조4천억원 규모에서, 매출 5조 7천억원(2013년 별도 매출 기준 단순 합산), 자산 8조 8천억원 규모로 바뀌게 된다.
기존의 연산 725만톤의 열연 사업과 함께 유니온스틸의 아연도금강판, 컬러강판 등 연산 285만톤의 표면처리강판 사업을 추가하면서 연산 1,010만톤 생산능력을 갖추게 된다.
수요 대응 범위도 넓어진다. 제조업 부문 고객은 기존 조선, 중공업사 중심에서 가전사까지 확장하게 되며, 건설 부문 철강 수요에 대해서는 기존 구조용 강재 중심 마케팅에서 건축 내외장재에 이르는 포트폴리오까지 갖추고 통합 마케팅을 할 수 있게 됐다.
기존의 국내 영업망에 더해 양사의 글로벌 네트워크 공유로 구매와 영업력 확장을 유니온스틸의 태국, 인도, 멕시코 등 스틸서비스센터(유통ㆍ가공 기지) 망에 대한 활용을 모색할 것으로 보인다.
한편, 동국제강은 2013년 말 현재 매출(K-IFRS 별도 기준) 4조116억원, 영업이익 153억원을 기록했으며, 국내 포항, 인천, 당진, 부산에 연산 725만톤 규모의 생산 기지를 운영하고 있다. 해외에서는 일본, 미국, 중국 등에서 판매 거점을 운영하고 있다.
유니온스틸은 2013년 말 현재 매출(K-IFRS 별도 기준) 1조6,933억원, 영업이익 403억원을 기록했다. 생산 기지는 부산의 연산 235만톤의 표면처리강판 제품 주력 공장과 함께, 중국에서 연산 50만톤 표면처리강판 공장을 운영 중이다(냉간압연 생산능력은 제외). 이외에도 유니온스틸은 인도, 태국, 멕시코에 독자적인 유통, 가공 기지를 가지고 있다.
