"이마트, 전년比 실적 대폭 상승 예상"... SK證, 목표주가 12만원 제시

이마트의 매출액이 전년 대비 3.5% 증가한 30조4000억원, 영업이익은 84.3% 늘어난 2500억원이 예상되면서 증권가에서도 주목하고 있다.

SK증권은 8일 보고서를 통해 이마트는 올해 수익성을 집중하는 해라고 강조하면서 목표주가는 12만원, 투자의견 '매수'를 제시했다.

이마트는 8일 오후 3시경 전 거래일 대비 1.23% 상승한 9만8900원에 거래중이다.

박찬솔 SK증권 애널리스트는 "쿠팡이 2분기 연속 영업 흑자를 기록하는 등 이커머스 시장도 고금리 환경에서 수익성 확보가 중요해졌다"고 강조했다.

이어 "이마트 이커머스 사업도 올해 공격적인 적자 축소 가이던스를 제시했으며 이커머스 사업부가 영업이익 반등에 크게 기여할 것"으로 예상했다.

또한 "올해 인바운드 시장 회복으로 조선호텔도 영업이익 성장에 기여할 것"으로 전망했다.

한편 SK증권은 이마트의 현재 변수로 남은 것은 SCK컴퍼니라고 짚었다. 영업 기여도가 높은 SCK컴퍼니는 작년 4분기 전년 대비 원두 가격 상승과 환율 영향으로 영업이익이 부진했다고 진단했다.

박 애널리스트는 "최근 원 대비 달러가 상승하는 가운데 하반기에 수익성에도 영향을 줄지 지켜볼 필요가 있다"고 설명했다.

그러면서 "이마트는 SSG닷컴, 지마켓 연결 편입 등 외형 성장을 지속하며 연결 매출액 기준 더블디짓 성장을 지속해왔다"면서 "별도 기준으로 보면 지난 3년간 로우에서 미드 싱글 성장을 하면서 산자부 기준 대형마트 시장 성장률 대비 크게 아웃퍼폼 했다"고 밝혔다.

아울러 "올해는 성장성보다는 수익성에 집중하는 해"라면서 "얼마나 빠르게 수익성을 회복할 수 있는가가 관건"이라고 강조했다.