Á¶¼¼ÀϺ¸
°Ë»ö

¿ÃÇØ °æ±âµÐÈ­ ¼Ó M&A 'Å« Àå' ¼±´Ù

Á¶¼¼ÀϺ¸ | ÀÌÇöÀç ±âÀÚ 2023.03.23 09:26

±ÛÀÚ Å©±âÁ¶Àý

±ÛÀÚ Å©±â°¡ Àû´çÇϽŰ¡¿ä?

»ïÀÏPwC, '2023³â ±Û·Î¹ú M&A Æ®·»µå: »ê¾÷º° Àü¸Á' º¸°í¼­ ¹ß°£

±Ý¸®ÀÎ»ó ¿©ÆÄ ºÎä°¨Ãà¿ë ±â¾÷ºÐÇÒ, »ç¾÷ºÎ ¸Å°¢ ´Ã¾î³¯ °Í

PE(»ç¸ðÆݵå) ¹Ì¾àÁ¤ÁýÇà±Ýµµ ±ÞÁõ...½Å±Ô ÅõÀÚ È®´ë Àü¸Á

Á¶¼¼ÀϺ¸
¡ß…»ïÀÏPwC°¡ ¹ß°£ÇÑ '2023³â ±Û·Î¹ú M&A Æ®·»µå: »ê¾÷º° Àü¸Á' º¸°í¼­ Ç¥Áö.
 
Àü ¼¼°èÀûÀÎ ÀÎÇ÷¹ÀÌ¼Ç ¾Ð·Â°ú ÀÌ¿¡ µû¸¥ ¹Ì±¹, À¯·´ µîÀÇ ±Ý¸® ÀÎ»ó ¿©ÆÄ·Î ¿ÃÇØ ¸¹Àº ±â¾÷µéÀÌ ºÎä Ãà¼Ò¸¦ À§ÇØ ±â¾÷ ºÐÇÒ ¹× »ç¾÷ºÎ ¸Å°¢¿¡ ³ª¼³ °ÍÀ̸ç ÀÌ¿¡ µû¶ó °æ±âµÐÈ­±âÀÓ¿¡µµ ºÒ±¸ÇÏ°í ±¹³»¿Ü ±â¾÷ ÀμöÇÕº´(M&A) ½ÃÀåÀÌ ÀÇ¿Ü·Î È°±â¸¦ ¶î °ÍÀ̶ó´Â Àü¸ÁÀÌ ³ª¿Ô´Ù.


¶Ç M&A ½ÃÀåÀÇ Áß¿äÇÑ ÇÑ ÃàÀ¸·Î ÀÚ¸® ÀâÀº PE(»ç¸ðÆݵå)ÀÇ ¹Ì¾àÁ¤ÁýÇà±ÝÀÌ ±ÞÁõÇÑ ¸¸Å­ ¿ÃÇØ´Â PEµéÀÌ ±â¾÷ Àμö µî ½Å±Ô ÅõÀÚ¸¦ Å©°Ô È®´ëÇÒ °ÍÀ¸·Î ¿¹»óµÆ´Ù.

»ïÀÏPwC(´ëÇ¥ÀÌ»ç À±ÈƼö)´Â Áö³­ 22ÀÏ '2023³â ±Û·Î¹ú M&A Æ®·»µå: »ê¾÷º° Àü¸Á' º¸°í¼­¸¦ ³»³õ°í Àü ¼¼°èÀûÀ¸·Î À¯·Ê¾ø´Â Àú±Ý¸® ½Ã´ë°¡ Àú¹°°í °Å½Ã°æÁ¦ ȯ°æÀÌ ±Þ°ÝÇÏ°Ô º¯È­Çϸ鼭 ±â¾÷µéÀÌ ºñÇÙ½É ÀÚ»ê ¸Å°¢¿¡ Àû±Ø ³ª¼³ °ÍÀ̶ó°í Àü¸ÁÇß´Ù.

º¸°í¼­´Â Áö³­ÇرîÁö´Â AI¸¦ ºñ·ÔÇÑ ITºÐ¾ß, ¹ÙÀÌ¿À, ÇコÄÉ¾î µî ¼ºÀåºÐ¾ß¿¡ ´ëÇÑ ¹Ì·¡ÀÇ ¼ºÀ嵿·ÂÀÌ µÉ ½Å»ç¾÷¿¡ ´ëÇÑ ÅõÀÚ°¡ ÁÖ·ù¸¦ ÀÌ·ð´Ù¸é ¿ÃÇØ´Â °æ±âµÐÈ­±â¿¡ º»°Ý ÁøÀÔÇϸ鼭 ±â¾÷µéÀÌ ÇÑÁ¤µÈ ÀÚ¿øÀ» È¿À²ÀûÀ¸·Î »ç¿ëÇؾ߸¸ ÇÏ´Â ¾Ð¹Ú¿¡ Á÷¸éÇßÀ¸¸ç ±Ý¸®ÀÎ»ó ¿©ÆÄ·Î °¢ ±â¾÷¸¶´Ù ºÎä Ãà¼Ò°¡ ½Ã±ÞÇÑ Çö¾ÈÀ¸·Î µîÀåÇß´Ù°í ºÐ¼®Çß´Ù.

À̾î Áö³­ÇØ ±Û·Î¹ú M&A ½ÃÀåÀº ÃÑ 5¸¸ 4452°Ç, 3Á¶ 3000¾ï ´Þ·¯(ÇÑÈ­ 3960Á¶ ¿ø)·Î Áý°èµÅ Àü³â´ëºñ °Å·¡°Ç¼ö´Â 17%, ±Ý¾×Àº 37% °¨¼ÒÇß°í ±¹³» M&A ½ÃÀå ¿ª½Ã 1905°Ç, 710¾ï ´Þ·¯(92Á¶ ¿ø) ±Ô¸ð·Î °Å·¡°Ç¼ö´Â 19%, ±Ý¾×Àº 33% ÁÙ¾îµå´Â µî Áö³­ ÇØ M&A ½ÃÀåÀº ±¹³»¿Ü ÇÒ °Í ¾øÀÌ À§ÃàµÇ´Â ¸ð½ÀÀ» º¸¿´À¸³ª ¿ÃÇØ´Â »ç¹µ ´Ù¸¥ ¾ç»óÀ¸·Î Àü°³µÉ °ÍÀ¸·Î Àü¸ÁÇß´Ù.

°Å½Ã°æÁ¦ ȯ°æ ¾ÇÈ­·Î ±â¾÷µéÀº Æ÷Æ®Æú¸®¿À ÃÖÀûÈ­¸¦ À§ÇØ ±â¾÷ ºÐÇÒ, »ç¾÷ºÎ ¸Å°¢, ºñÇÙ½É ÀÚ»ê ¸Å°¢ µî¿¡ Àû±Ø ³ª¼­´Â ÇÑÆí Áö¼Ó°¡´É¼º·ÀÚµ¿È­·°ø±Þ¸Á ¾ÈÁ¤È­¸¦ À§ÇÑ ½Å±Ô ÅõÀÚ ¿ª½Ã µ¿½Ã¿¡ ÁøÇàÇÒ °ÍÀÌ¸ç µû¶ó¼­ Çö±ÝÀÌ Ç³ºÎÇÏ°í, °ø°ÝÀû ¼ºÀå ¸ñÇ¥¸¦ °¡Áø ±â¾÷¿¡°Ô´Â ±× ¾î´À ¶§º¸´Ù ¸Å·ÂÀûÀÎ ¹ë·ù¿¡À̼ÇÀ¸·Î ±â¾÷À» ÀμöÇÒ ±âȸ°¡ ÁÖ¾îÁú °ÍÀ̶ó´Â ºÐ¼®ÀÌ´Ù.

PwCÀÇ ¿¬°£ ±Û·Î¹ú CEO ¼³¹®Á¶»ç¿¡ µû¸£¸é Àü ¼¼°è CEO Áß 60%´Â ¿ÃÇØ ¿¹Á¤µÈ M&A¸¦ °èȹ´ë·Î ÁøÇàÇÏ°Ú´Ù°í ÀÀ´äÇßÀ¸¸ç °æ±âµÐÈ­½Ã±âÀÎ ¸¸Å­ ´Ü±â ¼ºÀ强º¸´Ù´Â °ß°íÇÑ Çö±ÝÈ帧À» âÃâÇÏ´Â ºñÁî´Ï½º¿¡ °ü½ÉÀÌ ³ô°í µðÁöÅÐÈ­, ESG, Å» ¼¼°èÈ­ µî ¸Þ°¡ Æ®·»µå¿¡ ºÎÇÕÇÏ´Â ºñÁî´Ï½º¿¡µµ ½Å±Ô ÅõÀÚ ÀÇÁö°¡ ÀÖ´Â °ÍÀ¸·Î ³ªÅ¸³µ´Ù.

ƯÈ÷, Áö³­ÇØ ±Û·Î¹ú M&A ±Ý¾×¿¡¼­ 40% ÀÌ»óÀ» Â÷ÁöÇϸç M&A ½ÃÀåÀÇ ÁÖ¿äÇÑ ÃàÀ¸·Î ÀÚ¸® ÀâÀº »ç¸ðÆݵå(PE)ÀÇ ¹ÌÁýÇà¾àÁ¤±Ý(Dry Powder)ÀÌ Àü ¼¼°èÀûÀ¸·Î ¾à 2Á¶ 4000¾ï ´Þ·¯¿¡ ´ÞÇϸç Áö³­ÇØ ³ôÀº ÀÌÀÚÀ²°ú ÀڱݽÃÀå °æ»öÀ¸·Î ÅõÀÚÈ°µ¿ÀÌ ´Ù¼Ò µÐÈ­µÆ´ø PEµéÀÌ ¿ÃÇØ´Â ½Å±Ô ÅõÀÚ¸¦ Àç°³ÇÒ °ÍÀÌ¸ç ±âÁ¸ ÅõÀÚȸ»çÀÇ °¡Ä¡¸¦ ³ôÀÌ°í Æ÷Æ®Æú¸®¿À¸¦ ÃÖÀûÈ­Çϴµ¥ ÁýÁßÇÒ °ÍÀ¸·Î ¿¹»óµÆ´Ù.

º¥Ã³ ¹× ½ºÅ¸Æ®¾÷ ½ÃÀå ¿ª½Ã ÅõÀÚÀÚµéÀÇ À§ÇèȸÇÇ ¼ºÇâÀÌ ³ô¾ÆÁö°í ¹ë·ù¿¡ÀÌ¼Ç ÀçÆò°¡°¡ ÀÌ·ïÁü¿¡ µû¶ó ±â¾÷ ¹× PEµé¿¡°Ô ±âÈÄ °ü·Ã ±â¼ú ¹× AI ºÐ¾ß µî¿¡¼­ ´Ù¾çÇÑ Àμö ±âȸ°¡ ¿­¸± ¼ö ÀÖ´Ù´Â ºÐ¼®ÀÌ´Ù.

¹Ú´ëÁØ »ïÀÏPwC µô ºÎ¹® ´ëÇ¥´Â "Áö³­ÇØ ±Ý¸®ÀλóÀ¸·Î ÀÎÇÑ Á¶´Þ ºñ¿ë Áõ°¡, ÀÚ»ê½ÃÀå ³Ã°¢, °Å½Ã°æÁ¦ ºÒÈ®½Ç¼º µîÀÌ º¹ÇÕÀûÀ¸·Î ÀÛ¿ëÇϸç Àü³â ´ëºñ M&A ½ÃÀåÀÌ ºÎÁøÇÑ ¾ç»óÀ» º¸¿´À¸³ª ¿ÃÇØ´Â °æ±âµÐÈ­ ½Ã±â¿¡ ³ªÅ¸³ª´Â ¹ë·ù¿¡ÀÌ¼Ç Ç϶ôÀ¸·Î ÀÎÇØ ¿ÀÈ÷·Á ±â¾÷ Àμö¸¦ À§ÇÑ ÃÖÀûÀÇ ±âȸ°¡ µÉ ¼ö ÀÖ´Ù"°í ¸»Çß´Ù.

¹Ú ´ëÇ¥´Â "Áö³­ÇØ ±¹³» M&A½ÃÀåÀº Àüü M&A¿¡¼­ »ê¾÷Àç ¹× ÀÚµ¿Â÷ ¾÷Á¾ÀÇ ºñÁß(22%)ÀÌ ±Û·Î¹ú(14%)¿¡ ºñÇØ À¯³­È÷ ³ô´Ù´Â Ư¡À» º¸¿´´Âµ¥ ÀÌ´Â ±¹³» ÃÑ»ý»ê(GDP)¿¡¼­ Á¦Á¶¾÷ÀÌ Â÷ÁöÇÏ´Â ºñÁß(29.1%)ÀÌ ¹Ì±¹(10.9%), µ¶ÀÏ(19.1%), ÀϺ»(20.1%) µî °æÀï±¹¿¡ ºñÇØ ³ôÀºµ¥´Ù Äڷγª »çÅ·ΠÀÎÇØ Á¦Á¶¾÷¿¡¼­ µðÁöÅÐ ´ëÀüȯÀÌ °¡¼ÓÈ­µÇ¸é¼­ °ü·Ã M&A°¡ È°¹ßÇÏ°Ô ÁøÇàµÆ´ø ¶§¹®"À̶ó°í ºÐ¼®Çß´Ù.

±×´Â À̾î "¿ÃÇصµ µðÁöÅÐ Àüȯ, °ø±Þ¸Á ¾ÈÁ¤È­ ¹× ÀÚµ¿È­ ÅõÀÚ µîÀÇ È帧Àº °ßÁ¶ÇÏ°Ô À̾îÁú °ÍÀ¸·Î Àü¸ÁµÇ¸ç, ´Ù¸¸ ±ÝÀ¶½ÃÀå¹ß Ãß°¡ÀûÀÎ ºÒ¾È ¿ä¼Ò°¡ ³ªÅ¸³¯ °æ¿ì ȸº¹ ±â¹Ì¸¦ º¸ÀÌ°í ÀÖ´Â »ç¸ðÆݵå À§ÁÖÀÇ M&A ½ÃÀåÀÇ Á¤»óÈ­ ½Ã±â´Â Áö¿¬µÉ °¡´É¼ºÀÌ ÀÖ´Ù"¶ó°í ÀüÇß´Ù.
.
»ê¾÷±º º°·Î º¸¸é ¼ÒºñÀç ºÐ¾ß¿¡¼­´Â Áö¼ÓÀûÀÎ Çö±ÝâÃâÀÌ °¡´ÉÇÑ ¿µ¿ª¿¡ °ü½ÉÀÌ ÁýÁßµÉ °ÍÀÌ¸ç ¸¹Àº ±â¾÷µéÀÌ ºñÇÙ½É ÀÚ»ê ¸Å°¢À» ÅëÇØ ÀÚ±ÝÀ» È®º¸ÇÏ´Â ÇÑÆí ¿Â¶óÀÎ, °£Æí½Ä, ģȯ°æ¿¡ ´ëÇÑ ÅõÀÚ¸¦ È®´ëÇÒ °ÍÀ¸·Î Àü¸ÁµÆ´Ù.

½ÄÀÚÀçÀÇ ¾ÈÁ¤ÀûÀÎ °ø±Þ¸Á È®º¸¸¦ À§ÇØ ÇöÁö ³óÀåÀ̳ª °øÀåÀ» ÀμöÇÏ·Á´Â ¿òÁ÷ÀÓµµ °¡¼ÓÈ­µÉ °ÍÀ¸·Î ¿¹»óµÆÀ¸¸ç È£ÅÚÀ̳ª ·¹Àú ºÐ¾ß¿¡¼­´Â ³·¾ÆÁø ¹ë·ù¿¡À̼ÇÀ¸·Î M&A ±âȸ°¡ ´Ã¾î³¯ °ÍÀ¸·Î °üÃøµÆ´Ù.

¿¡³ÊÁö¿Í À¯Æ¿¸®Æ¼, ¼ÒÀç ºÐ¾ß¿¡¼­´Â Żź¼Ò, ģȯ°æ ¿¡³ÊÁö ÀüȯÀÌ ½Ã±ÞÇÑ ¸¸Å­ °íź¼Ò¹èÃâ »ç¾÷ºÎ Ãà¼Ò ¿òÁ÷ÀÓÀÌ º»°ÝÈ­µÇ°í ¹èÅ͸® °ü·Ã ÇÙ½É ±Ý¼Ó±¤¹°À» È®º¸Çϱâ À§ÇÑ ÇØ¿Ü ±¤»ê ¹× °ü·Ã ¾÷ü ´ëÇÑ Àû±ØÀûÀÎ M&A ½Ãµµ°¡ ´Ã¾î³¯ °ÍÀ¸·Î Àü¸ÁµÆ´Ù.

±ÝÀ¶ ºÐ¾ß´Â µðÁöÅаú Ç÷§Æû, ºòµ¥ÀÌÅÍ °ü·Ã ±â¼ú¿¡ ´ëÇÑ ÅõÀÚ°¡ Áö¼ÓµÇ´Â °¡¿îµ¥ ÀºÇà ±â¹Ý ±ÝÀ¶ ÁöÁÖ°¡ dzºÎÇÑ ÀÚ±Ý ¿©·ÂÀ» ¹ÙÅÁÀ¸·Î M&A ½ÃÀåÀÇ ÁÖ¿ªÀ¸·Î ºÎ»ó, ½Å¼ºÀ嵿·Â È®º¸¸¦ À§ÇØ ÇØ¿Ü ±ÝÀ¶»ç M&Aµµ Àû±Ø °ËÅäÇÒ °ÍÀ̶ó´Â ºÐ¼®ÀÌ´Ù.

ÇコÄÉ¾î ºÐ¾ß´Â ºÒ¾ÈÁ¤ÇÑ ½ÃÀå »óȲÀ¸·Î ÇコÄÉ¾î °ü·Ã ±â¾÷µéÀÇ ¹ë·ù¿¡À̼ÇÀÌ Ç϶ôÇÑ ½ÃÁ¡ÀÎ ¸¸Å­ ÀڱݷÂÀÌ Ç³ºÎÇÑ ´ë±â¾÷µéÀ» Áß½ÉÀ¸·Î M&A°¡ È°¹ßÇØÁú °ÍÀ̸ç ƯÈ÷ ¹Ì±¹ ÆÄÀÌÇÁ¶óÀο¡ ´ëÇÑ ÅõÀÚ ¹× Á¶ÀÎÆ®º¥Ã³ ¼³¸³ ¿ª½Ã Áõ°¡ÇÒ °ÍÀ¸·Î Àü¸ÁµÆ´Ù.

»ê¾÷Àç ¹× ÀÚµ¿Â÷ ºÐ¾ß¿¡¼­´Â ÁßÀå±â °æÀï·Â È®º¸¸¦ À§ÇÑ µðÁöÅÐ Àüȯ, °ø±Þ¸Á È®º¸, ±âÈĺ¯È­¿¡ ´ëÀÀÇϱâ À§ÇÑ ESG ÅõÀÚ µîÀÌ Áö¼ÓÀûÀ¸·Î È®´ëµÇ´Â °¡¿îµ¥ ÆÄ¿öÆ®·¹ÀÎ °ü·Ã ºÎÇ° ±â¾÷µéÀÇ ±¸Á¶Á¶Á¤Çü ȤÀº ÇÕº´ ÃßÁøÇü M&A°¡ Áõ°¡ÇÒ °ÍÀ¸·Î ¿¹»óµÆ´Ù.

IT, Åë½Å&¹Ìµð¾î ºÐ¾ß¿¡¼­´Â ±â¾÷ ¼ºÀåÀü·«¿¡ Áß¿äÇÑ µðÁöÅÐ Àüȯ, Å×Å©, Ŭ¶ó¿ìµåÄÄÇ»ÆÃ, µ¥ÀÌÅÍ ±â¹Ý ±â¼ú¿¡ ´ëÇÑ °­·ÂÇÑ ¼ö¿ä°¡ »óÁ¸ÇÏ´Â ¸¸Å­ ¾ÈÁ¤ÀûÀÎ °ø±Þ¸Á ±¸ÃàÀ» À§ÇÑ Çʼö ºÎÇ°À̳ª ¿ø·á °ü·Ã M&A¸¦ ÅëÇÑ ³»ÀçÈ­ ³ë·ÂÀÌ °­È­µÉ °ÍÀ̶ó´Â ºÐ¼®ÀÌ´Ù.

°æ±â µÐÈ­±âÀÓ¿¡µµ ºÒ±¸ÇÏ°í AI, ºòµ¥ÀÌÅÍ, Ŭ¶ó¿ìµå, ¸ÞŸ¹ö½º µî ½Å±â¼ú¿¡ ´ëÇÑ ÅõÀÚ´Â È®´ëµÉ °ÍÀÌ¸ç µðÁöÅÐÈ­ ¹× Ä¿³ØƼµå ¿ª·® È®º¸¸¦ À§ÇÑ ÀÌÁ¾ ¾÷Á¾°£ Á¦ÈÞ ¿ª½Ã È°¹ßÇØÁú °ÍÀ¸·Î Àü¸ÁµÆ´Ù.

¿£ÅÍ»ê¾÷ÀÇ °æ¿ì °æ±â ħü·Î ½ÇÀûÀÌ µÐÈ­µÈ ±â¾÷µéÀÌ ¸Å¹°·Î ³ª¿Ã °ÍÀ̸ç, ÄÜÅÙÃ÷ È®º¸¸¦ À§ÇÑ Ç÷§Æû ¾÷üµéÀÇ ¿£ÅÍ ¾÷ü Àμö°¡ °¡¼ÓÈ­ÇÒ °ÍÀ¸·Î ¿¹»óµÆ´Ù.

¹Ú ´ëÇ¥´Â "°æ±âµÐÈ­±â ÁøÀÔ¿¡ µû¶ó ±â¾÷µéÀÇ °ü½É»ç´Â ´Ü±âÀûÀ¸·Î´Â »ç¾÷±¸Á¶Á¶Á¤ ¹× È¿À²È­, ÁßÀå±âÀûÀ¸·Î´Â ¹Ì·¡ ¸Ô°Å¸® ã±â¿¡ ¹æÁ¡ÀÌ ÂïÈú ¼ö¹Û¿¡ ¾ø´Ù"¸é¼­ "¿ÃÇØ M&A ½ÃÀåÀ» À̲ø ÁÖ¿ä Å׸¶´Â µðÁöÅÐ Àüȯ, ±¸Á¶Á¶Á¤ ¹× Æ÷Æ®Æú¸®¿À ÃÖÀûÈ­, °ø±Þ¸Á ¹× Àη Ȯº¸, ESG°¡ µÉ °ÍÀ¸·Î º¸À̸ç ÁßÀå±â ¼ºÀå µ¿·ÂÀ¸·Î¼­ ¼ÒÀç·ºÎÇ°·Àåºñ, ESG, ¹ÙÀÌ¿ÀÇコÄÉ¾î ºÎ¹®ÀÇ ¸Å·ÂÀº ¿©ÀüÇÑ ¸¸Å­ ¹ë·ù¿¡À̼ÇÀÌ Ç϶ôÇÑ ¿ÃÇظ¦ M&AÀÇ Àû±â·Î È°¿ëÇÏ´Â Àü·«ÀÌ ÇÊ¿äÇÏ´Ù"¶ó°í °­Á¶Çß´Ù.
¡¤´ëÇ¥ÀüÈ­ : 02-737-7004 ¡¤À̸ÞÀÏ : webmaster@joseilbo.com
¡¤ÁÖ¼Ò : ¼­¿ï½Ã ¼­Ãʱ¸ »çÀÓ´ç·Î 32 Á¶¼¼ÀϺ¸
¡¤µî·Ï¹øÈ£ : ¼­¿ï¾Æ00013 ¡¤µî·ÏÀÏ : 2005³â 8¿ù 8ÀÏ
¡¤Á¦È£ : Á¶¼¼ÀϺ¸ ¡¤¹ßÇàÀÎ/ÆíÁýÀÎ : ȲÃá¼·
Copyright¨Ï 2001~2024 Joseilbo.com All rights reserved.