한투 매수·합병 수수료 호조 수익 88% 증가해 1위 탈환
KTB투자증권 전문가 영입 160% 성장하며 톱10 진입
올 1분기 IB관련 수수료 수익은 한국투자증권이 매수합병 부문에서 업계 최고인 1031억원을 기록하는 등 총 1632억원을 벌어들이며 선두에 올랐다. 인수주선 부문에서는 335억원을 번 미래에셋증권이, 채무보증 부문은 706억원의 수익을 거둔 NH투자증권이 각 부문에서 업계 최고 수익을 올렸다.
21일 금융감독원 전자공시시스템에 따르면 12월 결산법인 51개 증권사의 1분기 별도재무제표 기준 IB관련 수수료 수익은 1조1756억원으로 지난해 1분기 8805억원보다 33.5% 늘었다.
이번 조사의 IB관련 수수료 수익은 인수 및 주선 수수료, 매수 및 합병 수수료, 채무보증 관련 수수료의 합으로 산정했다. 인수주선 수수료는 IPO(기업공개)와 회사채 발행, 매수합병은 M&A, 채무보증은 부동산PF(프로젝트파이낸싱), SOC(사회간접자본) 사업과 관련성이 높다.
한국투자증권은 IB부문 수수료 수익이 지난해 866억원에서 1632억원으로 늘어나며 업계 1위를 차지했다. 증가율은 88.5%로 대형사 중에서 가장 높았다. 매수합병 수수료가 1031억원으로 가장 많았고 인수주선은 317억원, 채무보증은 284억원을 기록했다. 한국투자증권은 1분기에 SK바이오사이언스 등 대형 IPO를 주관했고 포스코케미칼, 한화솔루션 등 대형 유상증자에도 참여했다.
메리츠증권은 지난해 1387억원보다 17.7% 감소한 1141억원의 수익을 올려 2위로 밀려났다. 매수합병 수수료가 24% 감소한 447억원을 기록했고 인수주선과 채무보증도 각각 19%, 13% 줄었다. 정부가 부동산PF 채무보증 한도를 자기자본의 100%로 제한하는 등 규제를 가하자 부동산금융 수익의존도가 높은 메리츠증권이 가장 큰 타격을 입은 것으로 풀이된다.
NH투자증권은 지난해 729억원보다 31.9% 늘어난 962억원을 벌어들였다. 특히 채무보증 수수료는 2.5배가량 증가한 706억원으로 업계 1위를 차지했고 인수주선은 236억원, 매수합병은 20억원을 기록했다. 올해 1분기 NH투자증권은 SK바이오사이언스의 IPO 대표주관사를 맡았고 글로벌레스토랑그룹, 한온시스템, SK해운 등 유상증자 딜에도 참여했다.
KB증권은 753억원, 하나금융투자는 708억원을 기록하며 톱5에 이름을 올렸다. KB증권은 매수합병 수수료가 61% 늘었고 하나금융투자는 인수주선 수수료가 3배 이상 늘었다.
삼성증권은 지난해보다 54.8% 증가한 596억원, 하이투자증권은 9% 증가한 481억원을 기록하며 뒤를 이었다. 삼성증권은 채무보증으로 312억원을 벌어들이며 71% 증가했고, 하이투자증권은 23% 늘어난 437억원의 수익을 거뒀다.
미래에셋증권은 지난해보다 26% 많은 455억원을 기록했다. 인수주선 수수료가 3배 이상 늘어난 335억원을 기록하며 선두에 올랐지만 채무보증은 53% 줄어 119억원을 기록했다. 미래에셋증권은 1분기 중 SK해운 인수금융과 대림 데이터센터 개발사업 등으로 많은 수수료 수익을 챙겼다.
KTB투자증권은 지난해 173억원에서 450억원으로 160%의 증가율로 IB부문에서 가장 높은 성장세를 보였다. 채무보증 수수료가 85억원에서 327억원으로 3.8배 증가한 영향이다. 중소형사인 KTB투자증권은 IB부문 수익의 업계 9위에 올라 톱10에 진입했다. 이 회사는 실물자산에 대한 금융자문·인수 전문가를 적극 영입해 영업조직을 강화하는 등 대체투자 분야에서 강세를 보였다.
키움증권은 지난해보다 4.6% 줄어든 398억원을 기록하며 10위에 그쳤다. 매수합병과 채무보증 수수료가 10%대 감소율을 보였다.
현대차증권과 크레디트스위스증권, 이베스트투자증권은 지난해보다 수익이 2배 이상 증가하며 업계 순위도 껑충 뛰어올랐다. 현대차증권은 374억원, 크레디트스위스증권은 368억원, 이베스트투자증권은 239억원의 수수료 수익을 각각 기록했다.
이밖에 교보증권, 유진투자증권, 부국증권, IBK투자증권, 대신증권, 한화투자증권은 지난해보다 많은 수수료를 벌어들여 20위권에 이름을 올렸다.
신한금융투자는 지난해 337억원에서 302억원으로 수익이 10.3% 감소했다. 채무보증 수수료가 206억원에서 150억원으로 27% 줄어든 영향이다.
증권사들의 IB관련 수수료 수익이 증가한 데는 인수주선 수수료 증가의 영향이 가장 컸다. 올 1분기 2973억원으로 지난해 동기 1973억원 대비 50.7% 급증했다. 매수합병 수수료도 3838억원으로 41.3%, 채무보증 수수료도 4945억원으로 20.1% 늘었다.
증권사들이 기존의 위탁매매보다 금융자문, 신용공여, 대체투자 등 투자은행(IB) 업무를 미래 수익원으로 주목하면서 IB부문 수수료 수익이 증가하고 있다.
정부 차원에서 초대형IB를 육성함에 따라 자기자본 규모가 큰 증권사의 수익이 더욱 커졌다. 위험자본이 필요한 기업금융과 레버리지를 활용한 운용손익의 비중이 커지면서 자본력이 경쟁력 강화로 이어지는 것이다.
이러한 흐름에 따라 대형사는 M&A와 자본확충을 통해 몸집을 키우고 중소형사는 전문성을 키우며 증권업계는 대형화와 전문화라는 두 가지 방향으로 나아가고 있다.
