◆…24일 SK건설, 신한은행, 한화생명이 '부전-마산 복선전철 BTL사업' 금융약정을 체결했다.
SK건설, ‘부전-마산 복선전철 BTL사업’ 1조6천억원 규모의 금융약정 체결
국내 민간투자사업 최초 구조화 금융방식 도입, PF사업의 강자 자리매김
SK건설의 PF사업 역량이 다시 한번 빛났다. SK건설은 지난 24일 약 1조6천억 원 규모의 '부전~마산 복선전철 건설∙이전∙임대 민간투자사업’의 자금조달을 위한 금융약정을 체결했다고 25일 밝혔다.
이날 약정식에는 주관사인 SK건설 이충우 인프라사업부문장, 재무출자사인 신한은행 이동환 부행장, 한화생명 김용현 대체투자사업부장 등 관계자 100 여명이 참석했다.
이번 약정을 통해 총 약정금액 1조 6천억원 중 1조원은 대출과 같은 간접금융방식, 나머지는 구조화 금융, 즉 프로젝트의 신용으로 시장에 ABCP를 발행하여 조달하는 것이다.
국내 BTL 민간투자사업 최초로 구조화 금융을 통한 조달사례다. 그 동안은 BTL 사업특성상 조달기간이 길고 인프라 사업을 이해하고 구조화할 수 있는 전문인력도 없어서 보험사 위주의 고금리 장기금융상품을 활용해 왔다.
금융자문을 수행한 KG금융자문 관계자는 “이번 구조화 금융방식 도입으로 민간투자사업의 새로운 금융 패러다임을 열었다”며 “사업의 조달비용을 낮추고 건설출자사의 부담을 대폭 낮출 수 있을 것”이라고 말했다.
이 프로젝트는 부산 부전에서 경상남도 마산까지 총 연장 32.7Km의 복선전철을 건설하는 공사로 총 사업비는 1조6300억 원이다.
BTL방식으로 민간자본으로 먼저 건설하고 국가에 소유권을 이전하는 대신 국가로부터 관리운영권을 받는다. 이후 다시 국가에 시설을 임대하여 투자비를 회수하는 구조다.
SK건설은 주관사로 건설∙운영∙관리 등 프로젝트 전반에 참여하게 된다. 실시계획승인이 예상되는 13년 말 착공에 들어가고 공사기간은 72개월이다. 운영은 준공 후 20년간이다.
SK건설은 해외에서도 PF사업을 성공리에 진행하고 있다. 그 중에서 싱가포르 주롱 아로마틱 프로젝트와 터키 유라시아터널 프로젝트는 전세계적으로 권위있는 금융전문지 영국 PF매거진과 PF인터내셔널로부터 2011년, 2012년 2회 연속 ‘올해의 프로젝트’로 선정되는 영예를 안았다.
이충우 SK건설 인프라사업부문장은 “국내외 어려운 금융환경에도 성공적으로 조달약정을 체결해 기쁘다”며 “이번 프로젝트가 성공적으로 마무리될 수 있도록 SK건설은 주관사로서 역할을 철저히 수행할 것”이라고 말했다.
※ 구조화 금융
구조화 금융이란 리스크를 재분배하여 보다 높은 신용등급을 얻기위해 금융자산을 재구성하는 것이다. 이러한 과정을 통해 조달비용 절감 및 시장 유동성 확보 등 조달 조건을 개선시킬 수 있다. 구조화 금융의 대표적인 사례가 프로젝트 파이낸싱이다. 즉 프로젝트의 신용으로 회사채(ABS), 기업어음(ABCP)을 직접 시장에 발행하여 자금을 조달하는 방식이다
