합병(合倂)에 대한 회계처리의 내용은 합병의 본질을 어떻게 이해하느냐에 따라 달라지는데 합병의 본질에 관한 대표적 학설 중의 하나인 현물출자설(일명 買收說)은 합병을 합병회사가 피합병회사의 자산과 부채를 구입하는 대가로 현금을 지급하거나 주식을 교부하는 자산양수도와 같은 개념으로 본다는 견해이다. 즉 현물출자설은 합병 자체를 합병회사가 피합병회사의 자산을 시장가치로 평가하여 이로부터 피합병회사의 부채가액을 차감한 순자산액을 합병회사가 매입하는 것이라고 파악하는 입장이다.